在报告期内,本基金依据量化战术资产配置模型信号,维持权益类资产相对权益类资产目标配置比例的超配,获取了部分超额收益。基金优选策略方面,维持权益类资产在行业板块、估值、市值等多维度保持投资风格的相对平衡,但由于权益市场在3月份的风格较为极致,TMT主题等少量板块大幅跑赢市场,导致本基金在风格方面有部分的超额收益受到影响。本基金针对市场风格变化,通过行业主题ETF基金的配置也进行了小幅调整,但组合层面仍尽量保持较低的风格暴露。在固收投资部分,受经济复苏力度较为温和,资金面维持相对宽松,以及美联储加息接近尾声等影响,本报告期内债券基金收益表现较好。我们仍继续坚持以票息策略和波段交易策略为主,严格控制信用风险和流动性风险。组合构建方面,小幅增加了行业主题ETF配置,提高了固收 以及可转债的配置比例,并对基金组合继续进行迭代优化。总体上,本基金力争在资产配置和基金选取层面都获得积极管理创造的超额收益,并提升FOF组合的风险调整后收益。