在报告期内,本基金依据量化战术资产配置模型,在基金合同约定的比例范围内,权益类资产相对权益类资产的目标配置比例标配或小幅超配,因为市场出现了持续下跌,在资产配置方面较难获得超额收益。基金优选方面,继续坚持多策略、多元化、多收益来源的投资原则,重点挖掘和增加长期ALPHA超额能力较强、对上市公司研究和跟踪较深、在持仓方面具有一定差异化的子基金及其配置权重,同时,为提高资金利用效率减少了部分固收 基金的配置,并对高估值板块的配置比例进行了一定调整;在固收部分,依然坚持以票息策略和波段交易策略为主,严格控制信用风险和流动性风险。组合构建策略方面,增加了较多比例的量化ETF策略、多资产策略等配置比例,并优化了基金组合,在行业或板块、估值、市值等多维度保持投资风格的相对平衡。总体上,本基金力争在资产配置和基金选取层面都获得积极管理的超额收益,并通过组合优化,提升FOF组合的风险调整后收益。