各位投资者朋友大家好,我是华夏创新研选的基金经理叶力舟。今年科技行业的细分领域中,人工智能方向的热度非常高。我们可以观察到,自今年以来,AI算力领域出现了许多催化因素,AI大模型也在不断迭代升级中。今天我们来聊聊,站在当下时间点,如何看待下半年AI投资机会?
尽管人工智能板块出现阶段性回调,但是我们认为在当下位置,人工智能仍然非常值得关注。核心原因在于,整个人工智能领域正在高速迭代发展。无论是基础大模型的研发,还是垂直细分行业模型和细分领域的应用,其实都在不断地加速发展。大家可以观察到,基本上所有的科技公司,无论是做芯片、做基础设施的公司,还是做应用的公司,都在持续加速投入这一领域。在当前阶段,我们认为与其关注股价是否过高或当前估值是否昂贵,更应该关注行业本身的变化,行业是否处于持续加速发展的轨道上,这可能比单纯地关注静态估值更为重要。
我们认为人工智能值得重点关注的细分领域可以分为以下几个方向:首先,核心大模型和算力基础设施仍是行业最重要的变量,是AI相关投资机会的最根本动能。AI应用和AI终端迭代的底层逻辑都是AI模型自身能力的不断提升。虽然目前的AI产品可能还没有拥有完全替代人类的理想化功能,但如果模型进一步迭代,将进一步提升AI各环节的潜在发展空间和发展动力。
第二个方向,我觉得大家可以关注现有的AI产品,包括软件、硬件终端和应用型机会。虽然AI大模型的能力尚未达到完全替代人类,但在某些领域的应用已经显著提升了用户体验,例如对话类应用可能帮我们替代了一些搜索需求,拍照和图像编辑工具也节省了用户大量精力。此外,很多硬件公司推出的含有AI模块的新的迭代性的产品,也有助于提升日常效率。
最后,我们认为国产算力和国产基础设施方面的投资值得重点关注。从目前的趋势来看,相关投资正处于加速过程中,其中蕴含许多结构性机会,值得进一步关注和布局。
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$华夏创新研选混合A(OTCFUND|015227)$
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