各位投资者朋友大家好！我是华夏基金叶力舟，下方是这周定投扣款截图，谢谢大家的支持！上周我们和大家聊到了对于医药板块下半年投资的思考，今天我们来分享下我们对于下半年半导体投资的看法，欢迎大家在评论区与我们交流。

       首先半导体其实是一个非常大的行业，不同细分环节的投资逻辑可能是不太一样的。对于很多连接到上下游终端客户的企业，他们的投资周期更多会与自身的产业创新周期，或者简单来讲，与上下游的景气度是高度相关的。下半年我们将依据不同行业上下游的产业周期，根据库存、价格以及产能的情况，依照自身复苏节奏来逐步布局投资。

       另外一方面是大家经常讲到的拥有国产替代逻辑的半导体设备和材料。除了过往的产业周期的变化，今年与过去最大的不同是今年我们看到了一个创新周期的出现：AI有望拉动整个科技行业需求大幅提升。所以在上半年，我们看到很多与AI相关的半导体公司都有不错的股价表现。展望下半年，我们觉得在这条线上可能需要更加关注在实际应用的过程当中，哪些环节能实现比较好的突破，以及量产的进程。

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