二季度,海外尤其是美国经济表现出较强韧性,加息周期一再延长,内生需求驱动主导的修复节奏偏缓,A股主要指数普跌。2023年二季度,沪深300、创业板指、上证指数涨跌幅分别为-5.2%、-7.7%、-2.2%。细分行业来看,通信、家电、传媒等板块涨幅较大,分别涨跌幅为12.8%、7.1%、6.9%,消费者服务、食品饮料、农林牧渔等跌幅较大,中信行业分类中涨跌幅为负值的占比约2/3。
对于本产品,主要持仓仍集中于新能源方向。具体到细分板块,仓位更多集中于风电、光伏设备、新能源客车、核电设备等板块。
对于后续新能源行业观点:
风电:整个十四五期间,看好海风产业链的表现。风电板块Q1业绩改善,Q2开始预计呈现向上趋势,值得重点关注。
电网:关注特高压板块投资机会,产业趋势比较确定。对23年电网投资乐观,判断整体增速有望达到10%,结构上输电(特高压)为关注重点,今年可能是特高压建设的大年。
储能:市场对国内大储盈利能力预期本身也较低,经过前面一段时间的调整,储能板块相关公司性价比已经凸显。
光伏:硅料价格已经跌到10w以内,光伏经济效应越来越大,之后光伏装机的需求是会比较大的,光伏存在阶段性的交易性机会,此外,光伏新技术相关的设备公司都较为值得关注。
整车及锂电池:经过进一步的板块调整之后,当前电池的估值已经具备较好的配置价值。此外,出口带来新的业绩增量,新能源客车板块也值得关注。