#基金测评#二十大报告提出“加快发展数字经济,促进数字经济和实体经济深度融合,打造具有国际竞争力的数字产业集群”。展望未来,政策支持力度加码,中美贸易摩擦后供应链安全逐步被重视,在国家政策和资金扶持引导下,国内企业自主创新能力会有望进一步提升。长期来看,国产化需求与日俱增,信息技术产业有望迎来发展良机。传媒赛道行情持乐观态度,理由有三:
1、估值底。传媒,即传播信息的载体,传媒行业包括广告、出版、影视、动漫、教育、互联网传媒等媒体。从投资角度来看,传媒是比较成熟的行业。传媒赛道持续多年不被市场关注,2022年受美联储加息、地缘冲突等不利因素影响,A股震荡下行,股市整体估值处于合理范畴,而传媒企业估值收缩明显。结果就是传媒赛道估值到达历史底部,已经跌无可跌,投资性价比凸显,形成非常好的投资机会。2023年传媒赛道回暖,超跌反弹作用很大。
2、业绩好转。受益于政策放开和持续宽松货币政策,2023年经济复苏是大趋势,只是复苏需要时间,有一个过程。而股市触底回暖反弹是大趋势,可在这期间,难免出现分化轮动。而行业修复弹性较大板块,反应更为敏感,传媒赛道与居民消费和活动密切相关,最先受益,传媒互联网公司经营活动有望回到常态,业绩明显好转,形成业绩驱动。
3、投资热情回升。2023年持续火热的ChatGPT,带火了多个赛道,其中就包括传媒赛道,为转型关键期的传媒经济指明发展方向,吸引资金流入。公募基金经理2022年年底逐步加仓传媒行业,使得传媒行业再次进入公募十大重仓行业。而2023年2月末公布的《数字中国建设整体布局规划》也为传媒互联网细分子行业带来利好。从而提振市场投资传媒赛道信心,形成资金支持。
要实施文化产业数字化战略,壮大网络视听、数字创意、数字出版、数字娱乐、线上演播等产业。进一步推动互动视频、沉浸式视频、虚拟现实视频、云游戏等高新视频和云转播应用。创新实施文化惠民工程,鼓励有条件的地区对电影、话剧等消费实施惠民补贴。受益于政策的积极引导,文化传媒产业将实现全面复苏。随着疫情防控措施的积极调整和逐步优化,线下娱乐消费场景将不再受到限制,人流量的恢复有利于促进娱乐行业的复苏,文化传媒板块将迎来估值修复的机会。热门IP和高质量国内外电影的上映将激发消费者的观影热情,带动市场需求迅速回暖,进一步推动行业实现复苏。@东财基金