权益方面,二季度市场整体表现较弱,行业板块中除了科技板块,仅有少数板块获得了正收益,市场所期待的经济复苏出现了一定的波折,顺周期和消费复苏并没有在基本面上快速兑现,本基金持仓比例较高的消费、医药二季度在行业中表现相对较弱,在二季度我们进行了一定程度的调整,一方面逐步弱化了经济复苏受益逻辑的资产在组合中的权重,将持仓的行业更加分散一些,增持了建筑、机械等领域的一些非周期性资产,同时也适度参与了汽车智能化、出口产业链的一些估值相对合理的细分标的,另一方面将持仓更加集中在业绩确定性强,基本面扎实的标的上,由于二季度重仓的行业相对表现较为落后,我们在二季度没有取得超额收益,在下半年我们会紧密跟踪宏观经济政策、经济周期状态来及时调整组合。