2022年二季度,A股市场经历了先跌后涨,剧烈波动的行情。餐饮旅游、汽车、食品饮料、新能源等行业表现较好;房地产、传媒、农业、医药表现落后。国内疫情进展是二季度影响市场的关键因素。从高景气成长的角度看各个行业,首选仍然是新能源,国内企业在光伏、电动车/动力电池等板块都逐渐显示出产业链的统治地位,国内电动车整车也有望在本轮产业升级中实现弯道超车,甚至份额的全球化扩张。半导体板块受消费电子需求低迷影响,芯片价格陆续进入下行阶段,22年的投资性价比比21年下降。本基金的配置思路,主要是自上而下的策略判断和自下而上选股相结合,通过寻找和筛选行业以及个股的基本面变化,谋求超额收益。