2022年上半年,基金自成立以来净值涨2.92%,同期,沪深300下跌4.82%,恒生指数下跌10.0%。
2022年上半年,是不寻常的半年。尤其是进入三月之后,深圳、上海相继爆发疫情,新冠成为市场情绪面的主要影响因素。四月上海的疫情经历了至暗时刻,但进入五月份后疫情明显受控,复工复产陆续推进,尤其是六月份以后,复工复产全面推进,上海取得了抗疫的全面胜利,提振了市场的信心,二季度市场完成了一波V型走势。
期间我们对组合进行了一定的调整,但主旨不变。整个组合质量高而且估值合适,以各行各业的龙头公司为主。我们认为在充裕的流动性环境下,经济增速持续恢复动能,无论是成长和价值都有机会。我们仍然以白马蓝筹为主,重点关注包括电动车、新型烟草、新能源为代表的新兴产业,估值已经合理的头部科技和医药消费公司,以及弹性大的军工等。
在报告期末,基金维持较高仓位,行业主要配置电动车、新型烟草、互联网、医药和消费等。