公告日期：2023-10-24

鹏华稳瑞中短债债券型证券投资基金
2023 年第 3 季度报告

2023 年 9 月 30 日

基金管理人：鹏华基金管理有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 10 月 24 日

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 23 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 07 月 01 日起至 2023 年 09 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 鹏华稳瑞中短债

基金主代码 014446

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 12 月 27 日

报告期末基金份额总额 2,075,455,773.24 份

投资目标 本基金主要通过重点投资中短期债券，在严格控制风险和保持较高流
动性的基础上，力求获得超越业绩比较基准的投资回报。

投资策略 1、资产配置策略

本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量（包括 GDP 增长率、
CPI 走势、M2 的绝对水平和增长率、利率水平与走势等）以及各项国
家政策（包括财政、货币、税收、汇率政策等）来判断经济周期目前
的位置以及未来将发展的方向，在此基础上对各大类资产的风险和预
期收益率进行分析评估，制定债券、现金等大类资产之间的配置比例、
调整原则和调整范围。

2、债券投资策略

本基金以中短期债券为主要投资标的。本基金债券投资将采取久
期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、个券选择策略、信
用债投资策略等积极投资策略。

（1）久期策略

久期管理是债券投资的重要考量因素，本基金将采用以“目标久
期”为中心、自上而下的组合久期管理策略。如果预期利率下降，本
基金将增加组合的久期，直至接近目标久期上限，以较多地获得债券

价格上升带来的收益；反之，如果预期利率上升，本基金将缩短组合
的久期，直至目标久期下限，以减小债券价格下降带来的风险。

（2）收益率曲线策略

收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的一个重要依据，本
基金将据此调整组合长、中、短期债券的搭配，即通过对收益率曲线
形状变化的预测，适时采用子弹式、杠铃或梯形策略构造组合，并进
行动态调整。

（3）骑乘策略

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