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发表于 2024-02-21 14:34:47 天天基金网页版 发布于 广东
5年期降至3.95%,什么是LPR?一文看懂

休完假回来,发现大A表现不错,今天央行宣布五年期LPR下调,加上前阵子多城市放宽住房限购,有人认为此举有利于刺激大家的购房需求,另外对于已经在还房贷的各位,或许也是一件好事。


来源:中国人民银行官网


说起LPR,有部分基民可能还是有些陌生。LPR是什么呢?影响会很大吗?今天就来给大家好好介绍一下LPR。


LPR是什么?


LPR是贷款市场报价利率(Loan Prime Rate)的简称,是指金融机构提供给最优质客户的贷款利率,浮动利率贷款合同中一般采用LPR作为定价基础。


计算方式为

LPR大多情况下近似于MLFX%


说起LPR,一定会说到MLF。因为银行在决定利率的时候,会先看央行指标,即中期借贷便利,简称MLF,可以理解为央行向符合一定资质要求的银行提供贷款的利率。银行在MLF的基础上再加基点(也就是X%),以此向外贷款,具体加多少由18家规定银行有效报价去头去尾后的平均值共同决定。


LPR分为一年期和五年期,一年期LPR主要影响流动性贷款(主要是企业短期流动性贷款和个人短期消费贷款),五年期LPR和房贷有关,今天我们就重点说下五年期LPR对我们的影响。


会影响我们的生活吗?


5年期LPR下调有利于降低全社会融资成本,对于有房贷压力的人来说很重要,因为符合一定条件的情况下能直接减少每月所需偿付的房贷利息。


为啥说要符合一定条件呢?因为房贷利率分为固定利率和LPR浮动利率两种,一旦合同确定其中一种就不能重选,直到贷款还清。



假如选择固定利率,那么房贷利率在后续偿还期内就不受LPR变动影响。


如果选择的是LPR+基点的浮动利率,则有机会调整房贷利率。这种模式下,房贷合同会规定一个日期来重定下一周期的贷款利率,调整周期一般为1年,到调整日期后,定价基准选择最近一个月相应期限的LPR。



有人会问了  
那选择LPR是不是更好?


整体而言,固定利率由政府制定,而浮动利率受政府和市场共同影响。遇到政策下调LPR的情况时,LPR相对较好,但也要根据自身情况而定。


有人问 
LPR是否会影响债市?


其实在经历12月份存款利率下降后,在银行息差有一定保护的基础上,此次LPR下降超过预期,显示对于促进信贷的诉求。但从基本面而言,今年以来地产销量仍然大幅下滑,市场担忧情绪或比较重,从而决定了权益市场走势的磕磕绊绊以及债市的偏强走势,目前来看应当尊重这一现实。同时,在LPR-MLF已经大幅压缩的基础上,市场预期后续如果要再降LPR,或者需要继续降低存款利率,或者降低MLF利率,在地产销售未起来之前,此两者均有望支撑债市继续强势。


而且LPR利率与银行贷款资产的收益率密切相关,当贷款资产收益率下降时,在比价效应的影响下,债券收益率性价比相对提高,银行有望加大债券资产的配置力度。因此,市场也倾向于认为本次调降是利好债市的。同业存单作为银行配置的债券品种之一,有望受益于本次LPR利率调降,当前银行间资金面平稳、流动性合理充裕,同业存单票息收益价值较为突出。感兴趣的小伙伴们也可以积极留意南方中证同业存单AAA指数7天持有(014430)。


源自:养基情报局


#逼近3000点!A股雄起,什么原因?##央妈放大招!五年期LPR下调25bp#

$南方中证同业存单AAA指数7天持有(OTCFUND|014430)$$南方崇元纯债A(OTCFUND|010353)$$南方7-10年国开债A(OTCFUND|006961)$$南方皓元短债A(OTCFUND|008122)$


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