一季度,市场整体呈现震荡走势。Openai发布的chatgpt带来了全球人工智能的投资浪潮,A股的相关板块也有明显涨幅。A股同时表现较好的还有中特估板块,中字头央企包括运营商、建筑等板块都有较好表现。而机构持仓较多的新能源板块一季度表现一般,cs新能车指数、wind新能源指数一季度都有一定程度下跌。
经过2022年以来的调整,很多优秀的制造业公司估值又到了比较有吸引力的位置。中长期,我们十分看好国内制造业升级的过程,未来我们能够看到越来越多的优秀制造业公司走出国门,走向全球,给中国经济带来持续的增长动力。中长期我们会继续选择布局中国制造业升级过程中受益的各个细分子行业龙头,包括新能源、半导体、军工、电子等各个行业的优秀龙头公司。对于中短期,我们也会选择一些短期景气度好的方向进行布局,争取取得较好的绝对收益。
报告期内本基金延续了之前的思路,保持了在油运、黄金板块的配置,同时增配了下跌幅度较大的新能源车、半导体等板块。