整个二季度形成V形反转之势,过程体现了股市里亘古不变的规律:“牛市在悲观中诞生,在怀疑中成长,在乐观中成熟,在兴奋中死亡,最悲观的时刻正式买进的最佳时机,最乐观的时候正是卖出的最佳时机“。复盘这一过程。首先在4月末几乎90%以上的股票跌出了史无前例的便宜价格;第二,从5月开始压制股市的三座大山陆续解除,年初海外加息杀成长股估值逐渐被消化,俄乌战争导致的大宗商品涨价影响逐渐消除,国内疫情经历了考验逐渐向好。第三,在这一过程中,资金逐渐从之前的大幅撤离,到逐渐返回,到一些热点板块趋于资金拥挤火爆。在这一过程中,我们动态评估,对前期一些机会预期弱化的板块进行了调整,增加了中长期价值明显低估的一些成长性行业中长期布局。我们没有对这些股票立刻上涨抱以期望,但只要时间足够长,能够持续快速增长为人类叠加创造价值的资产会越来越值钱,但接下来降低预期反而出现超预期。二季度里我们着眼中长线努力争取不浪费这些大跌,抄底了大量新能源,半导体,军工,消费,医疗服务等相关的优质资产,随着经济不断复苏,这些公司的增长将会逐渐增加,长期趋势越发向好。