2023年上半年,市场先涨后跌,行业轮动较快,总体来看TMT行业表现领先。年初伴随着国内疫情防控政策调整,经济出现了回暖迹象,市场迎来快速的反弹。之后由于国内经济复苏力度低于预期,以及美联储加息超预期、地缘政治继续动荡,市场从4月下旬开始震荡回调。以人工智能为主线的新科技周期启动,以及国内对数字经济、高水平科技自立自强的政策加码,使得TMT行业表现相对强势。
本报告期,基金主要围绕先进制造相关领域,重点配置电子、计算机、通信、机械等行业,从自主安全、科技创新、周期复苏三条主线挖掘投资机会。选股方面,优选瓶颈环节、技术进步环节、卡位较好环节、边际变化环节,关注核心竞争力、成长性、公司治理、潜在空间和性价比。