本基金在行业分散投资的基础上,继续重配了新能源、汽车、医药、军工、制造业板块,虽然长三角区域二季度受到疫情影响较为明显,疫情在6月份得到基本有效控制。长三角企业二季度业绩或部分受到疫情、物流影响。展望2022年下半年,宏观环境充满较多变数:一方面海外通胀是否见顶存在较大争议,油价的回落依然存在较大变数,另外一方面国内稳增长压力越来越大,疫情依然存在多点散发现象,会否影响场景消费、医疗服务存在较大变数。我们也充分认识到,长三角区域虽然受到疫情影响,但是韧性十足。本基金依然以长期投资策略为主线,我们一直强调货币环境转弯背景下需要成长与估值兼顾,既考虑到景气度又考虑到估值,2022年下半年‘性价比’或将成为关键词。我们希望找到能够在全球具有竞争力的公司,穿越周期、实现国际化,国际化依然是本基金的后期重要配置方向。虽然2022年的上半年行情波动较大,但是我们认为价值中枢始终存在,因此我们在注重公司业绩成长的同时也将更加关注公司的合理估值。