新能源目前依然是最好的赛道之一，新能源车的购车需求释放时间会比大家想象中更长！

各位投资者朋友，大家好：

我是鹏扬基金邓彬彬，就近期市场的热点问题，我向大家分享下个人的看法。供大家参考：

1、新能源反弹这么多，还能上车吗？

邓彬彬：新能源目前估值合理，仍然能够挖掘较好的环节博取收益，我们判断新能源车的购车需求释放时间会比想象中更长。预计今年全国新能源车销量有望达到650万辆，三季度环比可能要增长 40%，四季度环比可能增长 10%-20%。

2、如何看今年下半年的市场？

邓彬彬：随着地产、经济的缓慢复苏，我们对市场相对乐观。下半年成长股和价值股可能都会有各自的机会。

3、对锂矿怎么看？

邓彬彬：预计锂价下半年可能继续上涨。第一是新能源车的销量有望继续创新高，锂矿的供给又比较紧张；第二个要看的就是未来锂矿产量释放后，供需会不会有较大的变化，我们判断锂价高位持续的时间会比想象中更长。

4、如何看光伏产业？

邓彬彬：受益于产品品质的提升和能源危机，光伏今年同样超预期，全年预计 240-250GW。光伏产品目前的瓶颈在硅料，预计明年硅料价格有下行空间，看好单瓦盈利将增长的一体化组件公司。

5、如何看军工？

邓彬彬：军工是这两年我重点研究的行业，也是我觉得是比较好的一个行业。军工近年来与之前不一样的是涌现了很多成长股，像发动机产业链、电子元器件产业链。未来我管理的的组合中，随着时间推移，只要估值合理，可能会加大配置。

6、对半导体行业怎么看？

邓彬彬：半导体目前整体机会不大，可能有波段性机会。消费电子崩盘后对半导体影响非常大，系统性机会还需要评估消费电子的下行周期是否结束。

7、医药目前及未来看好么？

邓彬彬：CXO 和医药消费服务比较看好，现在估值也比较合理。

8、如何看港股的互联网？

邓彬彬：估值比较到位了，有一些长期空间比较大的优质个股可以开始配置。

9、煤炭怎么看？

邓彬彬：煤炭这两年的涨幅过大了，同时盈利扩张的能力也非常有限，我们现在可能不会去参与，等到合适的时机，我们会关注量增长较快的煤炭股。

10、怎么看海外的交易衰退？对A股市场会有哪些影响？

邓彬彬：最大的风险在于外资会不会系统性撤离，但我觉得可能性不大，毕竟中国相对于全球经济恢复更好，配置价值比较高。除非欧洲出现金融危机，否则影响不会很大。

（基金经理答复时间：2022年7月11日 ）

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