本基金业绩比较基准为:中证500指数收益率*90% 银行活期存款利率(税后)*10%。本基金股票投资方面主要采用多因子量化策略从全市场选股,运用不断迭代的量化模型构建投资组合,同时优化组合交易并严格控制组合风险,持续稳定战胜基准指数,实现长期回报。
上半年,A股市场上涨后震荡调整,结构性行情非常明显,同时主题板块轮动较快,小市值板块相对占优,其中沪深300指数下跌0.75%,中证500指数上涨2.29%,中证1000指数上涨5.10%。行业间表现差异比较大:通信、传媒、计算机等科技相关行业表现较好,而商业贸易、房地产、美容护理等消费行业表现较差。市场风格轮动较快,整体上估值、反转等量价类因子表现较好,而盈利、成长等基本面类因子持续走弱,期间量化策略整体表现一般。
基金投资运作方面,报告期内本基金以多因子量化投资策略为主,选股模型与市场行情特征不一致,基金净值表现与比较基准指数基本一致。同时,本基金秉承尽职尽责的态度,尽量降低投资者日常申购、赎回等对基金可能带来的影响。