二季度积极布局先进装备中的高景气子行业,选择景气度较高、竞争优势显著、估值性价比高的公司,获取内在价值增长的收益,同时叠加波段操作获取估值提升的收益。从基本面来看,军工板块五年规划的中期调整有望落地,行业招投标有望有序重启,中上游企业上半年迟滞的需求有望恢复,板块基本面有望迎来改善。从资金面来看,随着热门主题方向进入高位震荡,资金有望重新选择位置较低的军工板块。在基本面和资金面的共振下,军工板块有望走出beta行情。
展望后市,持续的业绩兑现能力是板块向上的核心驱动因素,我们坚持基本面因子为主,量价因子为辅的模型框架,叠加对细分赛道远期市场空间和竞争格局的主观分析,将量化模型和产业趋势投资相结合,自下而上与自上而下相结合,布局景气度不断提升以及经营质量持续改善的优质公司,为投资人持续创造收益。