#鹏扬利鑫60天滚动持有债券基金# $鹏扬利鑫60天滚动持有债券A$ $鹏扬利鑫60天滚动持有债券C$ 鹏扬利鑫60天滚动持有债券基金,当下投资的首选标的,大家一定要重点关注。作为中短债基金,本基金比货币基金风险稍高,更具收益优势。主要投向短期限、低风险的个券,不投股票、债性纯正,力争产品低波动、低回撤,追求比货币基金更佳的稳健收益。 债性纯正,短有所长,适合当下: 专注债券、至专至纯: 不投资股票,主投较稳健的利率债和中高等级信用债,不易受市场波动影响,信用风险可控。 相比货基更具收益优势: 相对货币基金,中短债基金投资范围更广、限制更少;杠杆更高,可能获取更多息差收入;久期更具优势,投资组合的久期控制在3年以内,高于货币基金的平均剩余期限上限120天,回报有望高于货基。 短期理财常青树: Wind短期纯债型基金指数从2006/7/31首个数据日以来,连续18年取得正收益。截至到目前,中短债基金指数近10年年化收益超越货币基金指数的年化收益;近5年年化收益也是!威武霸气,! 今年以来,经过多轮下调,目前市场上的国有大行、股份制银行的3年期、5年期定期存款利率已普遍降至3%以下。在银行存款利率下降的背景下,现金策略类产品预期收益水平通常会比余额宝和货币市场基金高一点,同时承担的风险比偏债混合基金和股票类基金小很多,对于长期习惯了银行理财投资的投资者而言,鹏扬利鑫债券这类产品提供了性价比很好的新选择。 投资理财如人生,不是只有大起大落的狂飙才精彩。鹏扬基金为普通人的平凡生活喝彩,更为平凡人脚踏实地追求财富小目标进行专业赋能,提供长久陪伴。 鹏扬利鑫60天滚动持有债券C: 基金代码:014098(前端) 全称:鹏扬利鑫60天滚动持有期债券型证券投资基金 基金类型:债券型-中短债|中低风险 成立日期:2022年01月24日 最新规模:8.63亿元(03-31) 基金经理:陈钟闻,黄乐婷 业绩比较基准: 中债总财富(1-3年)指数收益率 投资目标: 在严格控制投资风险的前提下,力争长期实现超越业绩比较基准的投资回报。 投资策略: 衍生品投资策略: 本基金进行国债期货投资时,将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,并积极采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对国债市场和期货市场运行趋势的研究,结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征,利用金融衍生品的杠杆作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。 信用衍生品投资策略: 本基金投资信用衍生品,将按照风险管理的原则,以风险对冲为目的。根据投资组合所持标的债券等固定收益品种的投资策略,以及潜在信用风险等情况,审慎开展信用衍生品投资,合理确定信用衍生品的投资金额、期限等,从而实现有效地信用风险管理。同时,本基金还将对信用衍生品交易对手方、创设机构加强风险管理,合理分散相应集中度,且对其进行必要的尽职调查与严格的准入管理。 未来,随着证券市场投资工具的发展和丰富,本基金可相应调整和更新相关投资策略,并在招募说明书中更新公告。 重仓债券 22.84%: 债券名称 持仓占比 19民生银行永续债 9.31% 24兴业银行CD057 4.64% 19进出11 4.26% 24兴业银行CD046 2.78% 24民生银行CD129 1.85% 阶段涨幅: 周期 涨跌幅 同类平均 近1周 0.06% 0.06% 近1月 0.46% 0.42% 近3月 1.07% 1.07% 近6月 2.37% 2.15% 近1年 3.77% 3.59% 近2年 7.43% 6.44% 近3年 -- 10.18% 近5年 -- 17.39% 今年来 1.38% 1.37% 成立来 8.12% -- 鹏扬利鑫60天滚动持有期债券基金由鹏扬基金固定收益副总监、现金管理部总经理陈钟闻,以及新锐基金经理黄乐婷共同管理。陈钟闻是鹏扬基金债券投资团队的核心人员之一,从业经验丰富,尤其擅长以现金策略帮助投资者进行中短债券的投资,灵活把握组合久期,打造鲜明的风险收益特征! 基金经理陈钟闻: 从业近七年时间,年化回报3.47%,任职回报8.12%,管理规模近500亿元,在管基金26只,获得过2座明星奖。具备对市场利率短期变化的敏锐判断能力和交易能力,有助于提升交易利率债提升回报的空间,擅长债券交易。 陈钟闻先生:固定收益部执行总经理、现金策略总监,北京理工大学工商管理硕士,曾任北京鹏扬投资管理有限公司交易主管、投资经理、固定收益投资决策委员会委员。 陈钟闻表示,“考虑国内理财净值化转型的政策背景,鹏扬基金在布局债券基金时,坚持从客户需求出发,利用中短端信用债相对利率债票息高、波动不大、具有较好的夏普比等特点,可为持有人提供较好的持有体验。” 基金经理黄乐婷: 从业1年多,年化回报4.45%,任职回报4.81%,管理规模近120亿元,在管基金9只。具备对市场利率短期变化的敏锐判断能力和交易能力,有助于提升交易利率债提升回报的空间,擅长债券交易。 黄乐婷女士:中国,香港城市大学电子商业及知识管理硕士。曾任汇丰银行(中国)有限公司管理培训生,山西尧都农村商业银行股份有限公司资产管理部投资总监助理兼交易员。现任鹏扬基金管理有限公司现金管理部基金经理助理。2023年03月15日起任鹏扬利鑫60天滚动持有期债券型证券投资基金的基金经理。2024年3月14日担任鹏扬季季鑫90天滚动持有期债券型证券投资基金基金经理。 运作费用: 管理费率 0.25%(每年) 托管费率 0.05%(每年) 销售服务费率 0.10%(每年) 这几年,我们不难发现,凭借着相对稳健的回报,债券基金俘获了越来越多投资者的青睐。 合理的资产配置应包含债券型基金: 从理论上讲,债券是一种赚取“货币的时间价值”的投资品种;从操作层面看,债券是一种发行人承诺到期还本,并且根据投资者持有期限长短支付利息的一类产品,这种本质决定了在不发生发行人支付危机的前提下(比如我国债券发行人以财政部,国家财政支持的政策性银行、大型国有商业银行、各级地方政府和大型特大型国有企业为主,发生违约的概率相对较低),投资债券并持有到期,获得相应的投资收益。而且,这种收益是与持有时间紧密相关的,持有时间长,收益就会相对较高。因此,投资债券基金具有与此相似的部分特征,是希望获得相对平稳收益水平的一个良好的投资方向。当然,投资不同类别的债券,债券本身的风险收益比也是不同的。 股票与债券作为资产配置的两个重要品种,通常具有跷跷板效应,所以在波动性上的差别就决定了不能将此两者的收益率进行比较。纯债基金的相对低的波动性(涨跌不太剧烈)和长期收益率(成长的弹性相对较小),就表示它大概率不能像股票型基金那样让你快速看到账户变化。如果今天买进来过两天又要赎回,这样在债券里是很难看到收益的,所以购买债券型基金的钱,一般是长期不用的闲置资金。 资产配置,其实是相当于把投资视角拉高了,眼中并不是只盯着眼前的一个或两个市场,也不是手头这几只基金,而是俯瞰全局,将基金作为整个组合来看待。今天这边涨了,明天那边跌了,都是常事,只要长期来看账户整体是赚钱的,那么配置的意义就达到了。投资股票型基金、混合型基金的风险更高,当处于市场波动的行情下,对于追求资产稳定增长的投资者而言,配置一定比例的债券型基金,大概率可以降低资产的波动,起到压舱石的作用,是一种较合理的选择。? 债券资产在资产配置中的作用是什么? 债市和股市类似一个跷跷板。一般来说,股市行情不好的时候,债市往往会迎来行情,反之亦然。A股牛短熊长,如果在投资组合里配置一部分较为收益稳定的债券资产,可以适当降低组合的波动性,起到稳定器的作用。 以上证综指和中债综合财富指数为例,根据过去十年间的历史数据,债券资产的累积收益率、最大回撤及净值波动率等指标表现均优于股票资产,也就是说风险收益比更高。 这时候肯定有不少投资者会问,为什么不直接购买债券呢?一方面,个人投资者购买债券的门槛比较高,并且很多利息较高的优质债券是不对个人投资者发售的;另一方面,个人投资者毕竟购买的债券的数量较少,一旦碰到“黑天鹅”事件可能导致重大损失。 所以说,对于个人投资者而言,配置债券资产更好的方式是购买债券基金,一方面基金公司会有专业的研究团队对市场上各品类的债券进行调研分析,而且可以投资的债券的范围也比个人投资者更广,有助于分散风险,规避“黑天鹅”事件;另一方面,债券基金可以随时申赎,具有良好的流动性。 投资的最初目的是保障现有财富不倒退,这一点常常被热情高涨的投资者所遗忘。 格雷厄姆曾经说过,“哪怕再极端的投资者,哪怕股市表现再好,你也要至少持有25%的债券或固收类资产,永远要给自己留有余地。” 随着资产配置的理念逐渐普及,越来越多投资者开始关注整体资产组合的风险收益比。在近期股票市场波动加剧的行情下,对于追求资产稳定增长的投资者而言,配置债券型基金能够显著降低资产的波动,是市场大幅震荡阶段的优质选择。 对投资者来说,配置债券基金有三个理由。 一是应对约定收益型银行理财产品的退出和理财净值化转型; 二是做好资产配置,通过债券基金分散,降低投资风险; 三是债券基金可以搭配多种增强收益来源,充分匹配投资者的风险偏好。 值得一提的是,在极度“内卷”的债券类资产管理市场,鹏扬基金凭借深厚的投资底蕴和守正创新的产品理念,在合理风险下对客户每一个BP的收益机会锱铢必较,以具有识别度的现金管理策略和产品净值曲线,逐渐在低风险投资者中形成了“活钱理财找鹏扬”的口碑。鹏扬利鑫60天滚动持有债券基金,就是你梦味以求的好归宿,好产品,您值得拥有!!!