$鹏扬利鑫60天滚动持有债券A$
$鹏扬利鑫60天滚动持有债券C$
$鹏扬利沣短债C$
$鹏扬双利债券C$
$鹏扬淳开债券C$
回首往昔，不得不说，在A股投资长期以来都会让人愤懑与无奈。
1、从权益市场来说，经常是在在外围市场全面翻转甚至于还迭创新高时，A股依然跌跌不休，让每次相信A股触底的投资者都铩羽而归。在这样的市场投资，难度可谓不是一般的大；2024年3月，上证指数十多年内连续第54次击穿3000点。
2、从理财市场来说，2023年9月1日，国内存款利率再次下调10至25个基点；到了11月初，长期维持较高利率的城商行、农商行等中小银行也已经维持不住高利率的成本，纷纷降息40至50个基金点，银行存款、货币基金等传统理财方式收益率逐年下跌，从前几年最火热时“七日年化收益率”甚至能达到百分之五六跌至目前的1%左右，已很难跑赢通胀。
总体而言，从权益市场来看，上证这样十多年来都在围绕3000点宽幅震荡、长期严重缺乏赚钱行情的震荡市；从固收市场来看，经济延续弱修复态势，向上弹性受限，此外，考虑到降低付息成本、维护银行息差等因素，利率缓慢下降趋势或仍在。能够带来长期稳健投资回报的纯债基金就愈发显得弥足珍贵。
鹏扬基金的债券家族堪称是琳琅满目、而长期业绩更是非常亮眼。无论是长债基金、“指数型-固收”、定开债基金、二级债基金、中债指数基金等业绩都位居同类债基产品前列，能够充分满足不同理财目标、理财周期的债基投资者的投资需求。而且，鹏扬基金的固收团队非常可靠，连续13年债券投资0踩雷、持仓债券从未下调评级，债券投资能力荣获海通证券三年、五年期双五星评级。特别是值此五一假期即将来临之际，配置鹏扬纯债基金，人休钱不休。
鹏扬基金明星基金经理陈钟闻和黄乐婷的宝藏中短债基金——鹏扬利鑫60天滚动持有债券（A：014097；C：014098）主要投资于中短期债券和流动性好的货币市场工具，依靠对市场利率短期变化的敏锐判断能力和交易能力，灵活运用杠杆，债券仓位113.74%，在严控风险的前提下，进一步增厚收益，具有三大优势，自成立以来阶段涨幅在同类中短债基金中名列前茅，值得投资者重点关注：
（1）严控风险：只投纯债，主投高等级信用债和利率债，完全不投可转债、股票等权益类资产，完全规避了股票市场的波动风险；
（2）费率低：本基金管理费+托管费合计0.30%/年，与货币基金平均费率水平基本一致；
（3）60天滚动持有：每份份额设置60天滚动持有期，投资端可提升产品资金利用效率，投资者可避免“追涨杀跌”，60天滚动持有。60天后0费率赎回。
鹏扬利鑫60天滚动持有债券A（014097）“近1年”的收益率达到3.88%，远超同期沪深300指数的-10.91%；成立两年多来的收益率更是达到了8.38%，超越业绩比较基准的5.74%将近三个百分点。而且波动率非常小，最大回撤只有-0.32%。同样低于同期业绩比较基准-0.63%的最大回撤。特别是在A股这样长期宽幅波动的资本市场中，鹏扬利鑫60天滚动持有债券（A：014097；C：014098）相较于业绩比较基准涨幅更高、回撤更小，作为严控风险、业绩稳健的中短债基金，最适合作为投资组合的“压舱石”。而且陈钟闻经理作为鹏扬基金公司总经理助理、固收投资总监，能力卓越，连续荣获“三年、五年持续回报明星基金奖”。
当然，鹏扬基金的优质债基还有很多，债券基金的平均收益率在国内公募基金中名列前茅。特别是在当前传统理财产品收益率日益下滑，权益市场毫无赚钱效应反而让投资者持续巨亏的情况下，鹏扬基金的债券家族正是投资者闲钱理财的好帮手，堪称家庭资产配置的卓越之选！
一、关于纯债基金对于投资者资产配置的重要性
具体来说，在我看来，相较于择时，资产配置对于投资者应对资本市场的波动无疑更为重要，特别是在当前跌宕起伏、长期缺乏普涨行情的A股震荡市，资产配置更是我们坚韧应对赛道逆势的有效手段。究其原因：
1、因为即使是最专业的机构投资也往往难以精准判断市场的涨跌起落，否则也不会有那么多投资者在市场回调时产生巨额亏损。
2、任何单一产品或单一品种都有其自身的周期性和局限性，想要持续、长期地跑赢市场是非常困难的。而无论是权益资产还是债券资产，或是权益资产中不同投资方向的风格指数，都具有“涨跌轮动”的特点。只有通过合理且有效的资产配置，构建投资组合，实现债权资产与权益资产的风险对冲，不仅累计收益率高于单个风格指数，且夏普比率和卡玛比率也更加优秀，才能帮助投资者获取市场超额收益。
二、关于家庭闲钱理财的投资原则
而在我看来，基金配置的重要方法就是采用当前比较流行标准普尔家庭资产配置图，最重要、占比最高的资产就是能够提供绝对收益的稳健理财债基，就像鹏扬基金的鹏扬利鑫60天滚动持有债券（A：014097；C：014098）对于健康的家庭资产配置来说必不可少，尤其是对于国内窄幅震荡、长期缺乏普涨行情的事情来说，堪称是家庭资产配置的“压舱石”。具体来说，健康的家庭财务管理应该包括“四笔钱”：
（1）追求收益“生钱的钱”，这部分资产可以投入到高风险高收益的领域，比如房产、股票、股票基金、偏股型混合基金等等，在投资者风险承受范围内最大限度的追求收益，但是在家庭总资产中占比不宜过高。
（2）预防风险“保命的钱”，主要用于意外和重疾保障等，可以通过购买重疾险和商业医疗险，以小博大，保住生活的底线，其余也要转款专用，预防突发风险，占比20%左右。
（3）短期消费“要花的钱”，这种类现金资产管理可以投入到流动性好、才能在需要用钱的时候随时支取资产，比如货币基金等，占比10%左右。
（4）稳健收益“升值的钱”，这属于对于未来有一定明确规划用途，但是短期暂时用不到的钱，比如子女的教育金、自身的养老金等。这必然是家庭资产配置中的最大头，通常占比要在50%左右，可谓是家庭资产配置的重中之重。
这笔钱有三个特点：
（1）要安全。因为都是有未来明确用途，必须尽可能保住本金；
（2）收益高。要在尽可能保本的前提下追求收益，现金安全性最高，但是却不会带来收益，保存在手里就失去了资金的时间价值，机会成本太高；
（3）波动小。投资期限很长，因此追求的是收益的稳定回报，否则就算不损失本金，但收益的波动很大，在需要用钱的时候正好处于收益率的波谷，这样的投资也是得不偿失的。
综上所述，对于健康的家庭资产配置来说，“升值的钱”应该是占比最高的，在国内更是如此。巴菲特曾经说过，投资的第一原则就是保住本金、第二原则就是永远不要忘了第一条。
所以，期望收益也不是越多越好，就像股票基金的平均收益率是远高于债券基金，但并不是任何投资者都适合抱有股票基金的预期收益，毕竟高预期收益也就意味着高风险，只有符合自身风险承受能力和投资目的资产才是合理。 因此，考虑到安全、收益、稳健三方面的综合需求，权益类基金预期收益高但是风险大、保本存在较大的不确定性；货币类基金安全可靠但是收益较低。
因此，对于作为闲钱理财的“升值的钱”来说，最适合的就是配置债券基金。鹏扬基金陈钟闻和黄乐婷宝藏纯债基金——鹏扬利鑫60天滚动持有债券（A：014097；C：014098）则无疑是公募债券类基金中的佼佼者：
（1）安全性高：鹏扬利鑫60天滚动持有债券（A：014097；C：014098）作为一只“纯债—中短债”基金，债券仓位113.74%，完全不投股票和可转债等权益类债券，具有较强的抵御风险的能力；
（2）收益率稳：鹏扬利鑫60天滚动持有债券（A：014097；C：014098）“成立来”的收益已经到了8.38%，超过业绩比较基准和大多数同类中短债基金的表现；夏普比率高达6.7，“性价比较高，优于73%同类”。
（3）稳健性强：鹏扬利鑫60天滚动持有债券（A：014097；C：014098）回撤很低，近1年最大回撤只有0.25%，非常让投资者放心。
因此，鹏扬基金宝藏债券基金经理陈钟闻先生和黄乐婷女士的鹏扬利鑫60天滚动持有债券（A：014097；C：014098）正是充分满足家庭稳健资产闲钱理财的安全、收益、稳健三方面的综合需求的宝藏基金。在当前A股震荡市的市场环境下，债券基金与权益类基金比较就如同著名的龟兔赛跑寓言，权益类基金虽然短期涨幅可能会很大、一马当先，但是大多数时候都会大幅回撤或者懈怠休息，债券基金则是一步一脚印。 综上所述，这样的持续窄幅震荡、缺乏长期牛市的市场环境中，在家庭资产配置的闲钱理财中选择持续获得绝对收益的债券基金就十分有必要。
三、 当前投资债券基金的优势
近两年来，在国内公募基金市场的各类投资品种中，债券基金的涨幅确实比较亮眼，这时候可能会有投资者担心，债券基金的牛市是否还能够延续。但实际上，债券市场依然存在较好的投资机会：
1、 股市和债市之间具有较强的负相关性，A股在可预见的将来恐怕都难有牛市行情，债券市场依然存在结构性机会；
2、 当前国内经济基本面依然偏弱，且处于通缩状态，存在较大的降息空间，货币政策有望进一步宽松；
3、 近期央行亲自下场，作为一种流动性管理方式和货币政策工具储备，直接在二级市场开展国债买卖，债券牛市值得期待！
总结：
鹏扬基金陈钟闻和黄乐婷经理的宝藏纯债基金——鹏扬利鑫60天滚动持有债券（A：014097；C：014098）能够提供稳定收益、作为应对A股震荡市的抗震利器，借助鹏扬利鑫60天滚动持有债券（A：014097；C：014098），作为资产配置中最重要的稳健投资压舱石，作为闲钱理财好帮手，实现在当下存款收益率持续下降、A股又缺乏普涨行情的震荡市中破局，持之以恒，从长期看反而可能会成为最终的胜利者！
特别是银行间资金面受特殊时点影响容易季节性冲高，短期资金利率会抬升，季末假期也正是投资者短债类资产配置的良机！
