宏观环境来看,整体全球经济二季度仍然呈现一定的滞涨,海外主要经济体通胀指数快速上升,俄乌战争的进行继续影响全球大宗市场,美联储的加息操作如期而至,使得欧美权益市场表现低迷,整个二季度呈现下跌趋势。国内市场在二季度经历了一个先跌后涨的V字型走势。4月底后续伴随疫情预期逐渐转好,市场在5-6月呈现出极为强势的反弹行情。具体到本基金投资的稀有金属板块,其预期变化基本与经济预期同步,因此在4月触底后的2个月迎来了强势反弹,稀有金属指数在2季度上涨18.18%。从行业基本面看,稀有金属的下游电动车和新能源需求仍然旺盛,预计在未来1年内,以锂、稀土为代表的稀有金属供需结构仍然偏紧,受益于旺盛的需求和长期景气周期,看好该板块的长期投资价值。
稀有金属增强基金运用量化Alpha多因子选股模型和行业配置模型进行股票筛选和权重配置,在稀有金属指数成分股及备选股内精选业绩和估值相匹配、基本面优质的股票,在跟踪稀有金属指数的基础上力争实现稳定的超越指数的表现。另外,基金通过积极参与新股申购等低风险机会来增厚业绩。