传媒：国内AI应用持续深化，阿里云百炼大模型平台宣布在国内推出针对Llama 3系列的限时免费训练、部署、推理服务；百度AI开发者大会推出智能体平台；钉钉上线AI助理市场。游戏方面，版号供给侧明显增长，Q2起各家重点新品逐步上线，游戏板块兼具AI、内容、商业化模式变革多点催化。此外，电影市场热度有望在五一假期持续，五一档预售票房破3000万。当前传媒位置相对较低，在产业催化和季报落地下，后续或迎机会。（中信建投，20240422）

半导体：AI终端催化频发，近日多家存储芯片公司公布一季报，业绩增长超预期，全球半导体月销额、月销量加速改善，行业在AI创新和消费电子新机备货带动下，复苏周期动能强劲。（长城证券，20240423）

风险提示：市场有风险，投资需谨慎。本材料仅作信息分享，不构成投资建议或承诺。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者需根据自身的风险承受能力、投资期限和投资目标，谨慎选择合适的产品并详细阅读产品法律文件，基金的具体风险请查阅招募说明书的“风险揭示”章节的相关内容。基金投资策略、投资范围、基金经理等信息，可前往产品详情页-基金档案查询了解。