公告日期：2023-01-20

中银恒嘉 60 天滚动持有短债债券型证券投资基金

2022 年第 4 季度报告

2022 年 12 月 31 日

基金管理人：中银基金管理有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二三年一月二十日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 1 月 19 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中银恒嘉 60 天滚动持有短债

基金主代码 013838

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 11 月 24 日

报告期末基金份额

97,345,353.52 份

总额

本基金在控制风险和保持资产流动性的前提下，追求基金资产的长

投资目标

期稳健增值。

本基金在分析和判断国内外宏观经济形势的基础上，结合定性分析

和定量分析的方法，形成对各大类资产的预测和判断，在基金合同

投资策略 约定的范围内确定债券资产、权益类资产和现金类资产等的配置比

例，并根据市场运行状况以及各类资产预期表现的相对变化，动态

调整大类资产的配置比例，严格控制基金资产运作风险，提高基金

资产风险调整后收益。

在全球经济的框架下，本基金管理人对宏观经济运行趋势及其引致

的财政货币政策变化做出判断，密切跟踪 CPI、PPI、汇率、M2 等

利率敏感指标，运用数量化工具，对未来市场利率趋势进行分析与

预测，并据此确定合理的债券组合目标久期，通过合理的久期控制

实现对利率风险的有效管理。

本基金通过预期收益率曲线形态变化来调整投资组合的期限结构配

置。根据债券收益率曲线形态、各期限段品种收益率变动、结合短

期资金利率水平与变动趋势，分析预测收益率曲线的变化，测算子

弹、哑铃或梯形等不同期限结构配置策略的风险收益，形成具体的

期限结构配置策略。

本基金管理人通过考量宏观经济形势、提前偿还率、违约率、资产

池结构以及资产池资产所在行业景气情况等因素，预判资产池未来

现金流变动；研究标的证券发行条款，预测提前偿还率变化对标的

证券平均久期及收益率曲线的影响，同时密切关注流动性变化对标

的证券收益率的影响，在严格控制信用风险暴露程度的前提下，通

过信用研究和流动性管理，选择风险调整后收益较高的品种进行投

资。

中债综合财富（1 年以下）指数收益率*90%+银行一年期定期存款

业绩比较基准

利率(税后)*10%

本基金属于债券型证券投资基金，其预期风险和收益水平……
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