三季度内地股票市场整体走弱,部分行业冲高回落跌幅较大,申万行业分类中,三季度仅煤炭行业小幅上涨,其他行业均收跌,其中建筑材料、电力设备、电子、汽车等行业跌幅居前,债券收益率小幅下行。美股三季度反弹后走弱最终收跌,港股三季度持续下跌,美元指数持续走高,人民币相对美元贬值,黄金、铜以及原油等商品下跌,美债收益率上行,十年期美国国债收益率一度上行至4%以上。
本基金今年三季度的主要持仓仍然坚持长期资产配置策略,在三季度股票市场整体走弱且行业分化下跌过程中,基于对景气度、估值、性价比等基本面的判断,对部分短期涨幅较好的板块进行止盈,并通过相关个股以及成长风格基金等逐步增加成长风格板块的配置,降低银行地产等低估值板块的配置。本基金投资的权益类资产以长期业绩优异的主动权益型基金为主,交易便捷的指数型基金为辅,也直接投资了部分个股作为补充,并适当参与新股申购。其他资产方面,继续参与可转债个券的交易性机会,对黄金ETF进行了小幅配置。