二季度股票市场的波动较大,风格的分化也较大,四月份市场出现一轮快速回撤,但从四月底开始市场强势上涨,上涨过程中以新能源为代表的成长板块力度较大,医药、消费以及部分周期板块也表现优异,中信行业分类中,消费者服务、汽车、食品饮料、电力设备与新能源、家电涨幅较高,房地产、传媒、农林牧渔、银行等表现较弱,债券收益率小幅区间震荡。美股二季度持续下跌;港股在方向上和A股基本一致,但节奏上受到美股扰动,二季度几乎走平;美元指数持续走高,而人民币兑美元汇率在四月快速走贬后表现出相对韧性,黄金和铜承压,原油大幅走强后在六月中旬见顶回落,美债收益率在持续走强后同样在六月中旬见到3.5%高位后回落。
本基金成立于三月末,采取了稳健、多元的配置策略,在通过权益型基金直接进行权益资产配置的同时,也通过偏债混合型基金、可转债等间接进行权益资产配置,初期整体权益资产的配置偏向成长风格,但在6月份基于对景气度、估值、性价比等的判断,逐步增加了银行地产等低估值板块的配置。二季度股票市场波动过程中,部分转债个券出现较好的投资机会,也参与了部分可转债个券的交易性机会。