过去一年国内经济压力逐步显现,期待的政策刺激慢于预期,A股市场的投资者信心显著被抑制,整体缩量震荡的状态,以科技和制造为代表的成长板块波动较大。经历年初以来的调整,当前A股权益市场已经具备较强的投资性价比。
顺延经济结构转型和高质量发展的总体思路,基金重点关注三大方向,包括科技创新,科技自主,和高端制造出海,寻找长期成长空间较大和短期景气改善的细分领域和个股。一季度主要加仓受益于科技自主的半导体设备,受益于AI产业趋势的服务器和先进封装,以及受益于海外制造业高景气的电力设备等。