通信行业周报：政策引导央企发挥采购主力军作用，卫星、机器人板块迎催化!

　2024年08月11日 开源证券 蒋颖　

　　政策指出央企采购对科技创新的主力军作用，看好国产智能制造发展2024年8月6日，国务院国资委、国家发展改革委发布《关于规范中央企业采购管理工作的指导意见》提出：（1）发挥采购对科技创新的支撑作用。充分发挥央企采购使用的主力军作用，在卫星导航、芯片、高端数控机床、工业机器人、先进医疗设备等科技创新重点领域，带头使用创新产品；（2）加大集中采购力度。对于相似度高、采购量大的产品品类，支持中央企业开展联合采购；（3）提升采购数智化水平。深化电子采购系统应用，支持中央企业电子采购与大数据、人工智能、区块链等新技术融合发展。7月底，国务院国资委相关负责人曾公开表示，下一步将指导中央企业紧盯新一轮技术革命和产业变革方向，在本轮大规模设备更新中发挥表率引领作用；未来五年，中央企业预计安排大规模设备更新改造总投资超3万亿元。我们认为此次指导意见阐明央企在卫星导航、芯片、工业机器人等领域设备的采购主力军作用，有望大幅拉动国产智能制造产品需求。推荐标的：宝信软件。受益标的：中国移动、中国电信、中国联通。

　　AI+机器人Figure02亮相，具身智能持续发展

　　8月7日，由微软、OpenAI、英伟达、英特尔联手投资的企业Figure，发布了新一代机器人Figure02，体型相比Figure01更像人，在OpenAI多模态大模型的加持下，实现与人类语音对话，计算和AI推理能力是Figure01的3倍，能够完全自主执行实际应用中的AI任务，AI数据引擎将提供最新AI模型，这些模型将在机器人的GPU上运行；Figure02的头部、前躯干和后躯干共配备6个RGB摄像头，并机载视觉语言模型，用AI驱动的视觉系统感知来理解物理世界；此外，Figure02拥有16个自由度的第四代手部，灵活度大幅提升，可实现更精细的操作，能承受与人类相当的重量。

　　从具体语音推理原理来看，Figure02在接收到语音后，模型首先将其转换为文字，同时，板载的VLM（视觉语言模型）基于摄像头捕捉到的图像和语音理解进行常识推理，然后基于推理控制机器人的行为，同时将输出文本转换为语音输出。AI模型作为具身智能发展的底座，随着AI大模型本身能力持续增强，经过剪枝、量化后的小模型在边缘终端表现亮眼，有望加速边缘AI应用发展。推荐标的：宝信软件、中际旭创、英维克、盛科通信、新易盛、天孚通信、中兴通讯；受益标的：紫光股份、润泽科技、源杰科技、光迅科技、华工科技、华丰科技、网宿科技、烽火通信、云赛智联等。

　　“千帆星座”首批组网卫星成功发射，重视卫星产业发展

　　8月6日，我国在太原卫星发射中心使用长征六号甲运载火箭成功发射“千帆星座”首批组网卫星——千帆极轨01组18颗卫星。“千帆星座”计划从2023年启动，包括三个阶段：第一阶段到2025年底，实现648颗星提供区域网络覆盖；第二阶段到2027年底，648颗星提供全球网络覆盖；第三阶段到2030年底，实现15,000颗星提供手机直连多业务融合服务，2024年预计实现108颗星发射。我们认为垣信首批组网卫星升空具备标志性意义：此次发射的千帆极轨01组卫星是我国低轨互联网“千帆星座”的首批组网星，我国向全球卫星互联网领域迈出了重要一步，是我国商业航天历史标志性事件。受益标的：海格通信、铖昌科技、臻镭科技、盛路通信、航天环宇、信科移动-U、创意信息、佳缘科技、天银机电、航天电子、光库科技、西测测试、震有科技、华力创通、盟升电子、上海瀚讯、信维通信、中国卫星等。

　　风险提示：5G建设不及预期、AI发展不及预期、中美贸易摩擦。