通信周跟踪：OpenAI新品发布催化需求，低轨卫星发射继续加速!

　　投资要点

　　行业动向：

　　1）“OpenAI12Days”活动召开，发布o1正式版&pro版以及ChatGPTpro

　　建议把握当前光模块、铜连接、电源、液冷等切换至2025业绩的估值低位。

　　2）亚马逊展示trn1ultra机柜产品，云厂商ASIC带来铜连接增量需求

　　国内铜连接解决方案供应商包括华丰科技、立讯精密、金信诺、兆龙互连等。

　　3）上周垣信千帆第三发组网星在太原成功发射，SpaceX手机直联卫星组网商用

　　在持续的事件催化下，产业链相关标的有望迎来确定性业绩贡献，带动双击行情。

　　建议关注：AI基础设施：麦格米特、英维克、飞荣达、欧陆通；光模块：中际旭创、新易盛、天孚通信、联特科技、剑桥科技、光迅科技；铜连接：沃尔核材、神宇股份、金信诺、立讯精密；卫星互联网：上海瀚讯、天银机电、铖昌科技、臻镭科技、航天电子。

　　风险提示：

　　海外算力需求不及预期，国内运营商和互联网投资不及预期，市场竞争激烈导致价格下降超出预期，外部制裁升级。