电力设备及新能源周报：国网全年投资首超6000亿元，海内外光伏需求稳步提升!

2024年07月28日　

民生证券 邓永康,王一如,李佳,朱碧野,李孝鹏,赵丹,林誉韬,席子屹,黎静,许浚哲,郝元斌　

　　本周（20240722-20240726）板块行情

　　电力设备与新能源板块：　本周下跌 0.28%，涨跌幅排名第 3，强于上证指数。 本周风力发电指数涨幅最大，工控自动化跌幅最大。风力发电指数上涨 2.82%，核电指数上涨 0.38%，锂电池指数下跌 0.36%，储能指数下跌 0.46%，太阳能指数下跌 1.39%，新能源汽车指数下跌 1.44%，工控自动化下跌 3.09%。

　　新能源车：　比亚迪宋两款新车与深蓝 S07 同日上市，发起新能源智能化新挑战。　7 月 25 日，比亚迪宋 DM-i 双车上市发布会和深蓝 S07 上市发布会联动举行。比亚迪宋 L DM-i 及 2025 款宋 PLUS DM-i 双车齐发， 搭载第五代DM 技术，开创 SUV 油耗 3 时代。深蓝 S07 主打“左手深蓝超级增程，右手华为乾崑智能”， 共发布 10 款不同配置车型，官方指导价 14.99 万元-21.99 万元。

　　新能源发电：　海内外需求共振，光伏需求持续向好。　国内： 24H1 国内光伏新增装机 102.48GW，同比+30.7%， 6 月单月新增装机 23.33GW，同比+35.6%，环比+22.5%， Q2 以来国内光伏新增装机逐月上涨，需求持续向好，其中集中式、工商业增速显著，为国内光伏新增装机量提供主要支撑，户用光伏需求环比 Q1有所改善。 海外： 24 年 6 月电池组件/逆变器出口金额分别达到 206.00/65.16亿元，同比-28.3%/-2.4%，环比+2.7%/+17.7%。逆变器方面，二季度边际向上明显，东南亚、中东等新兴市场并网和户储需求或将稳步向好，叠加欧洲库存的持续去化，我们认为逆变器行业拐点或至，后续向上趋势明显。

　　电力设备及工控：　国网全年投资首次超过 6000 亿元， 国网特高压设备 3 批招标金额高达 73.63 亿元。 2024 年国家电网公司全年电网投资首次超过 6000亿元， 比去年新增 711 亿元； 2024 年 7 月 25 日，国家电网公布特高压设备第三批推荐候选人，公示金额高达 73.63 亿元， 2024 三批招标累计总金额为 91.9亿元。 本次分标共 18 个，其中换流变 35.47 亿元，排名第一，占总金额的 48.17%。15 家上市公司在本批次中取得中标成绩，其中中国西电中标 18.34 亿元、标包数量 8 个，标包金额和总金额均排名第一。

　　本周关注： 宁德时代、阳光电源、明阳电气、金盘科技、许继电气、协鑫科技、振江股份、中信博、锦浪科技、平高电气等。

　　风险提示： 政策不达预期、行业竞争加剧致价格超预期下降等。