通信行业周报：时空信息集团正式成立，商业航天加速启动!
投资要点
1、本周回顾
本周通信(中信)下跌0.54%，同期上证指数下跌0.07%，深证成指下跌0.64%，创业板指下跌0.74%，沪深300下跌0.6%。从板块来着，卫星导航指数本周表现最佳，涨幅达4.89%，光通信相对弱势，跌幅达2.24%。
涨幅前三的个股为：百邦科技(13.55%)、ST路通(13.15%)、久盛电气(12.23%)。通信行业再度下挫，但跌幅显著收窄。此外，AI算力指数本周上涨0.22%、东数西算指数下跌2.24%；专网领域标的佳讯飞鸿下跌0.16%、海能达上涨0.49%。我们认为本周A股市场跌势趋缓。通信产业驱动较多，持续催化。看好全板块投资机会。算力领域：《信息化标准建设行动计划（2024—2027年）》发布；数字中国建设峰会多项发布多项重要内容，促进国产大模型选准、用好；国产GPU首次实现大模型训练；百度新搜索11%内容已AI生成，文心一言年产量破3.6亿；低空经济：中国卫星网络集团有限公司、中国兵器工业集团有限公司、中国移动通信集团有限公司联合成立中国时空信息集团公司；卫星互联网：无人机咖啡配送首次试飞成功。
2、季度专题（算力-大模型）：国产GPU突破，大模型标准化提上日程2.1《信息化标准建设行动计划（2024—2027年）》发布。近日，《信息化标准建设行动计划（2024—2027年）》印发，并提到，推进算力基础设施标准研制。建设“算、存、运”一体化算力基础设施标准体系，面向融合共生的技术发展趋势，推进云计算、边缘计算、高性能计算等异构算力中心的共性标准研究。（C114通信网）建议重点关注国产大模型：科大讯飞、启明星辰、中兴通讯，算力基础建设：浪潮信息、兆龙互联、光迅科技、长飞光纤等。
2.2数字中国建设峰会多项发布，促进国产大模型选准、用好。近日，第七届数字中国建设峰会推出一系列重磅发布，包括但不限于：1、《数字中国发展报告》发布；2、数据标注基地城市名单发布。四川省成都市、辽宁省沈阳市、等七市承接了数据标注基地建设任务书；3、中国移动发布三大大模型基地。其中评测中心首创“弈衡”大模型评测框架，联合业界权威机构打造全面、客观、开放的大模型评测体系。（通信产业网、C114通信网）建议重点关注三大运营商：中国移动、中国电信、中国联通，数据要素：人民网、上海钢联、东方国信等。
2.3国产GPU首次实现大模型训练。近日，摩尔线程与无问芯穹联合宣布，双方已经正式完成基于国产全功能GPU千卡集群的3B规模大模型实训。另外，近日摩尔线程还与滴普科技联合宣布，摩尔线程的夸娥（KUAE）千卡智算集群已成功与滴普科技的企业大模型Deepexi完成训练及推理适配。（C114通信网）建议重点关注国产算力：弘信电子、海光信息、景嘉微、寒武纪-U、高新发展、天源迪科等。
2.4百度新搜索11%内容已AI生成，文心一言年产量破3.6亿。经过AI技术的全面重构，百度新搜索已有11%的搜索内容是由AI生成的。百度文心一言App在文案创作方面表现尤为突出。文案创作类作品年产量已经突破了3.6亿。（C114通信）建议重点关注国产大模型：科大讯飞、昆仑万维、中兴通讯、启明星辰等。
3、行业重点新闻
3.1国内星座计划持续扩容，蓝箭航天布局星箭一体化发展路线。近日，鸿擎科技向国际电信联盟（ITU）提交了预发信息（API），该文件概述了一个名为Honghu-3的星座的计划，它将在160个轨道平面上总共发射10000颗卫星，这是继星网GW计划和G60星座后，国内又一个“万星星座”。鸿擎科技成立于2017年11月，公司主营业务包括卫星导航服务、卫星通信服务、卫星移动通信终端制造、微小卫星生产制造等，控制权方面，蓝箭航天为其第一大股东。蓝箭航天布局星箭一体化的发展路线。建议重点关注卫星互联网：天银机电、航天环宇、佳缘科技等。
3.2中国时空信息集团公司成立，中国移动持股20%。中国时空信息集团有限公司于4月20日在雄安新区注册成立，注册资本40亿元，业务范围含卫星导航服务、卫星通信服务、地理遥感信息服务等。该公司的股东为中国星网、中国兵器、中国移动。（C114通信网）建议重点关注三大运营商：中国移动、中国电信、中国联通，卫星互联网：航天环宇、佳缘科技、天银机电、盟升电子等。
3.3中国移动：无人机咖啡配送首次落地试飞成功。近日，中国移动和成都天府新区投资集团共同打造的无人机咖啡配送首次落地试飞成功。从成都天投获悉，该架物流无人机的飞行速度是15米/秒，也就是一分钟可达900米，承重4.5公斤以内，常规10分钟即可完成单程物流配送。（C114通信网）建议重点关注无人机：顺丰控股、高德红外、纵横股份、中无人机，低空经济基础建设：华平股份等。
本周看点：周涨幅前十：百邦科技(13.55%)、ST路通(13.15%)、久盛电气(12.23%)、ST中嘉(10.14%)、华菱线缆(9.36%)、震有科技(8.40%)、东软载波(8.35%)、万隆光电(6.68%)、华星创业(6.53%)、盟升电子(6.12%)；周跌幅前五：*ST鹏博(-22.29%)、ST高鸿(-22.26%)、ST富通(-21.79%)、*ST高升(-21.79%)、阿莱德(-11.63%)。
下周推荐：算力、卫星互联网、低空经济基础建设、军工通信的机会，重点关注中国移动、中兴通讯、润泽科技、奥飞数据、移为通信、英维克、兆龙互联、菲菱科思、紫光国微、华测导航、臻镭科技、天银机电、陕西华达、盛路通信、七一二、海格通信、通宇通讯、新亚电子。
长期关注：
运营商：中国移动、中国电信、中国联通；
通信基建：中国铁塔；
主设备：中兴通讯、烽火通信；
北斗：华测导航、振芯科技；
：七一二、盛路通信；
数字货币：楚天龙、恒宝股份；
物联网：移远通信、美格智能；
云/IDC：光环新网、润建股份、佳力图、英维克；
光模块：中际旭创、天孚通信、新易盛、光迅科技、博创科技、源杰科技；
海上风电：中天科技；工业互联网：东土科技、飞力达。
数据要素：云赛智联，天源迪科，东方国信；
卫星互联网：创意信息、盟升电子、信科移动、普天科技、华测导航、臻雷科技、天银机电、上海瀚讯。
风险提示：运营商集采进度不及预期；上游芯片受控影响产品交付；企业经营成本上升；我国商业航天发展速度不及预期；AI算力需求不及预期。
