我9月30日买入，看估值15.08%实际涨幅却只有7.37%！差的太离谱了吧！

这几天有空仔细研究一下，分析原因如下：

基金当日净值＝当日总资产/当日总份额，而当日新申购的资金，T+1日才计入总资产，昨日申购的资金计入今日总资产！即当日净值=当日总资产（包括股票/债券/现金，不包括当日新申购资金）/当日总份额（不包括当日新申购的份额）；

因此你当日申购的资金，是不影响当日净值的。当日收盘后，基金公司先计算当日净值，再将你申购的资金除以当日净值，得到你申购的份额。

因此华宝中证金融科技主题联接基金9月是30日涨幅大幅低于预期的主要原因，我推测是因为上一交易日（9月27日）申购资金太猛，这些资金9月30日才能买入股票，而9月30日几千股票涨停，导致相当资金无法买入股票，9月30日净值=总资产/总份额，总份额扩大，而总资产中现金太多无增值，故净值只增长了7.37%。

本基金连续几天净值增长严重滞后于估值，难道是由于这几天大量资金无法买入股票？我不知道基金经理是真的买不到股票，还是故意不买股票？！根据规定，ETF联接基金必须90～95%资金投资于ETF，最多只能保留10%现金。根据净值与估值数据，推算9月30日华宝中证金融科技主题联接基金现金率=1-7.37/15.08=51%，即现金占51%！严重超过规定的10%上限！这也太离谱了吧？！

有没有违反规定，希望基金经理出来解释！

如果本基金确实积累了大量现金没来得及买入股票，我推测10月8日金融科技指数会继续大涨，因为根据规定，51%的现金必须降至10%以下，必须大举买入股票，使现金达到规定比例，且使各股票之间大致达到规定比例。

另外，华宝中证金融科技主题ETF联接C（013478）的母基金华宝中证金融科技主题ETF（159851）出现10%涨停板，两只基金出现价格折/溢价现象，159851节后开盘极可能继续涨停