这个周四经受住了考验，小口吃肉行情，加鸡腿！在外部环境边际改善和内部政策预期升温的情况下，市场情绪将进一步修复，结构性反弹行情仍在延续。

三大指数午后集体走高

收工！今天大盘低开后维持窄幅震荡走势，创业板指起伏较大。午后又现一波小高峰，三大指数集体拉升走高，最终全部红色收官。北证50指数冲高回落翻绿。个股涨跌比为4169:1009，红方占比超8成！

11月23日大盘指数走势

（数据来源：Wind，2023.11.23）

资金面来看，今天两市合计成交8242.03亿元。（数据来源：Wind，2023.11.23）

北向资金全天净买入50.58亿元，今天南北风向不一致，宝儿姐码字这会儿，南向资金净卖出超过19亿港币。港股主要指数午后拉升走高。（数据来源：Wind，2023.11.23）

两融方面，今日两融余额较前一交易日减少4.28亿元。（数据来源：Wind，2023.11.23）

汽车板块爆发

市场热点轮动迅速，今天汽车产业链再度大涨，中药等医药相关板块走强，地产板块再次“亮相”，机械设备板块涨幅居前，消费电子概念股表现活跃。下跌方面，最近比较强势的短剧概念股陷入调整，北证50方向也呈现明显的冲高回落态势。

来看热点板块：

一、汽车产业链持续走高。

又有新的数据出炉，11月1-19日，乘用车市场零售97.4万辆，同比增长19%；今年以来累计零售1824.1万辆，同比增长4%。新能源车市场零售40.2万辆，同比增长37%，环比增长2%，今年以来累计零售635.6万辆，同比增长34%。

同时，长安和华为联合发布的阿维塔12预订量卓越，上市12小时大定突破5000+，上市36小时大定突破6700+，上市72小时累计大定11128，订单均价超过35万。

销量表现很亮眼！前三个季度，汽车板块盈利整体上行。即将进入年末冲刺阶段，后续随着国内经济复苏，预计汽车销量有望持续回暖。并且在下游销量稳定增长的背景下，零部件企业也将继续受益于核心客户市场份额提升带来的结构性机遇。

基金传送门：华宝智能电车ETF联接A（013475）$华宝中证智能电动汽车ETF发起式联接C(OTCFUND|013476)$ 华宝海外新能源汽车A（017144）$华宝海外新能源汽车股票发起式(QDII)C(OTCFUND|017145)$

二、地产板块走势活跃。

临近年末，房地产呵护政策迎来一波高潮。前面的重点不再复习了，地方层面，深圳又先行放大招，从11月23日起调整二套住房最低首付款比例下限至40%！同时还有广州土拍不限价，积极推进城中村改造等等。 

政策强度逐步累计，目前已经接近2014年。咱就是说，随着高层对地产行业的态度愈发积极，地产板块本轮的上涨是认真的吗？楼市会就此回暖吗？

券商认为，深圳下调二套房首付比例、放松普宅标准，政策力度超出市场预期，其余一线城市后续有望跟进。当前地产支持政策已经从偏重需求端转向供需两端双管齐下转变，从“保项目”向“保主体”改变，板块估值有望持续修复。

基金传送门：华宝价值发现A（005445）$华宝价值发现混合C(OTCFUND|015614)$

三、消费电子板块回暖。

消费电子板块自8月底以来反复走强，今天再度强势上攻。数据显示，2023年9月国内市场手机出货量劲增59.0%！反手就是一个赞呐。同时，全球智能手机月销量在10月同比增长了5%，打破了之前连续27个月同比下滑的萎靡局面。 

随着头部厂商不断推出科技新品，叠加价格上涨、订单回暖等因素，消费电子产业链的复苏逻辑得到强化。

基金传送门：华宝科技先锋（A：006227；C：010842）、华宝电子ETF联接（A：012550；C：012551）

另外值得关注的是，2023年以来，由于产能过剩，碳酸锂价格不断走低，现在年内跌幅已经超过70%。锂矿板块首当其冲，今年再度大跌超过了30%。与之形成鲜明对比的是，减肥药却供不应求。据预测，2030年我国GLP-1类药物市场规模将达515亿元，呈快速发展态势。果然，人类的悲欢并不相通呀！

以下是宝儿姐家主要指数基金跟踪指数的涨跌幅情况：

（数据来源：Wind，2023.11.23）

美股全线收涨

再来看看海外市场——

隔夜，美股三大指数全线收涨。具体收盘结果如下：

（数据来源：Wind，2023.11.23）

COMEX黄金期货跌0.5%，报1991.5美元/盎司。（数据来源：Wind，2023.11.23）

原定于11月26日举行的OPEC+会议将推迟到11月30日。OPEC代表们对媒体表示，沙特阿拉伯与成员国们就产量水平进行了艰难的谈判。消息传出后，国际油价全线下跌，美油明年1月合约跌1.22%，报76.82美元/桶；布油明年1月合约跌0.98%，报81.64美元/桶。（数据来源：Wind，2023.11.23）

基金传送门：华宝油气（A：162411；C：007844）

投资策略

核心假设：国内来看，在极度悲观的预期下，7-9月经济数据连续企稳，特别国债的发行指引明年经济增速目标或不低，投资者预期可能迎来修正。国外来看，联储、财政部及喜忧参半的数据共同引导美债利率下行，向下阻力位在4.3，预计在没有更超预期的数据之前将在4.5的新均衡附近震荡。国际局势上，中美关系迎来缓和，预计对投资者风险偏好形成支撑。

周度观察：

（1）中美关系缓和，没有达到最乐观的预期，如降关税并未发生。

（2）金融机构座谈会，对于保房企积极定调，危机明确缓解，同时稳信贷有利于今明两年经济的平稳过渡。

（3）10月美国CPI低于预期，同时油价下行，未来的紧缩压力大幅缓解，尽管短期交易较为充分（美股接近前高，美债接近向下阻力位），但整体拐点信号较为充分。总的来看，A股进入国内政策托底经济+海外高利率缓和的mini版2022年底模式。

推荐配置：

（1）成长：医药、电子>汽车。

（2）券商。

（3）三季报盈余动量：家电、食品饮料。

（4）巴以冲突：能源、黄金。

本周宝儿姐精选基金如下：

【掘金TMT板块】华宝万物互联（A：001534；C：016463）华宝科技先锋（A：006227；C：010842）

【一键打包券商龙头】华宝券商ETF联接（A：006098；C：007531）

【互联网券商+移动支付】华宝金融科技ETF联接（A：013477；C：013478）

【一键打包电子龙头】华宝电子ETF联接（A：012550；C：012551）

【打包智能电车全产业链】华宝智能电车ETF联接（A：013475；C：013476）

【14亿人健康刚需】华宝中证医疗ETF联接（A：162412；C：012323）华宝医药生物（A：240020；C：019029）

【布局经济复苏主线】华宝资源优选（A：240022；C：011068）

【一键打包有色金属牛股】华宝有色金属ETF联接（A：017140；C：017141）

【一键打包食品饮料龙头】华宝食品饮料ETF联接（A：012548；C：012549）

【中特估投资机遇】华宝红利基金（A：501029；C：005125）华宝银行ETF联接（A：240019；C：006697）

【成长+价值均衡配置】华宝国策导向（A：001088；C：019108）

注：基金管理人判定的华宝万物互联、科技先锋、金融科技ETF联接、国策导向、红利基金、银行ETF联接、券商ETF联接、医药生物、资源优选、有色金属ETF联接、电子ETF联接风险、食品饮料ETF联接、智能电车ETF联接、价值发现风险等级为R3-中风险；基金管理人判定的华宝医疗ETF联接、华宝油气、海外新能源汽车风险等级为R4-中高风险。境外市场基金除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。

今天就到这里啦，我们明天再见啦~

我的心愿是：看过这篇文章的都发财：）

#汽车板块大涨！能追吗？#