隔夜全球股市大跌，美股走势不佳，消息上有两个利空。一是，美12月零售销售数据强于预期，显示出消费者的韧性，也让人怀疑美联储是否会大举降息。二是，降息预期被打压。大A今天的表现倒是很抢眼，万点绿中的一抹红啊！腊八到，宝儿姐祝大家事事粥全！

上证综指V型反弹

收工！不是宝儿姐不明白，是大A实在变化快呀！上午，上证综指跌破了2800点整数关口，创业板指也是起起落落。午后“v”型反弹来了，三大指数尾盘加速上行。创业板指领涨，上证综指重回2800点。个股涨跌比为1666:3535，红方占比超3成。

近期的托市动作并不少，今天下午的动态，不排除存在救市资金入市的可能性呀。同时，宝儿姐想起一句名言：2800以下遍地黄金。那市场能否就此企稳？还是那句话，展望后市，还要保持定力，守得云开见月明，在不确定因素消散之后再积极参与。

1月18日大盘指数走势

（数据来源：Wind，2024.01.18）

资金面来看，今天两市合计成交8647.91亿元。（数据来源：Wind，2024.01.18）

北向资金全天净卖出7.41亿元，今天南北风向不一致，宝儿姐码字这会儿，南向资金净买入超6亿港币。港股主要指数震荡走高。（数据来源：Wind，2024.01.18）

两融方面，今日两融余额较前一交易日减少23.42亿元。（数据来源：Wind，2024.01.18）

CPO走强

今天盘面上，前半程市场呈现普跌状态。只有光伏逆势活跃。午后尤其尾盘比较出彩，大权重持续走高，券商、保险直线拉升。酒类、通信设备、餐饮旅游、半导体、电子元器件等等集体一飞冲天。燃气、港口、零售等板块跌幅在前。

经历了连续的杀跌后，市场恐慌情绪得到了充分的释放啊。午后随着光伏与AI等的进一步走强，带动了更多的个股迎来了修复。

来简单看几个板块：

一、光伏板块走强，650亿龙头爆量涨停。

据InfoLink数据，今年1月份，全球光伏组件排产49GW，其中国内排产42GW。春节前后本是光伏行业的传统淡季，组件生产企业往往也会调低开工率。但今年1月份组件生产企业开工率好于预期。

对于全球光伏行业的发展态势来说，预计2024年全球光伏新增装机474GW，同比增长16%。从区域结构来看，欧洲各国在2023年大幅上调其远期光伏装机目标，并有多项利好政策助力，2024年欧洲新增装机将达90GW，有望长期保持稳步增长，增速为14%；美洲整体新增装机有望达87GW，同比增长33%。

券商认为，光伏产业主要发展动力将发生由“量”到“质”的转变，即由需求规模拉动向技术迭代转变。展望2024年，海外市场有望周期拐点向上，以及分布式自发性需求持续增长，为高速增长的光伏制造业产能打开重要出口。

同时，东吴证券预计2024年光伏装机同增20%左右，目前多个环节新增投产放缓，2024Q1淡季盈利见底，2024Q2起或将好转，龙头韧性更强。

确实，光伏板块近期表现一直不错，这是有目共睹的。那么，市场能否就此向“光”而行呢？

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二、AI概念股反弹，CPO概念异动拉升。

消息面上，剑桥科技在互动平台表示，公司的第一代1.6T光模块产品将在2024年的OFC展会上Live Demo（现场演示），预计将在下半年小批量发货。

三、酒类指数午后冲高。

继茅台提升出厂价之后，多家白酒企业宣布提价。白酒迎来春节强催化，结构性机会凸显，并且预计年底消费将继续保持稳步恢复的态势。

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四、通信设备板块走高。

今年我国出台多项政策鼓励支持通信行业发展，我们来直观看组数字。根据规划，到2025年我国信息通信行业整体规模进一步壮大，实现行政村5G通达率至80%，满足每万人拥有5G基站26个。同时，海外5G网络建设也逐渐起步，预计2022年到2025年间，全球移动运营商面临超过6000亿美元的资本支出投资需求。

还是要展望一下2024年，通信行业或仍具超额收益，看好算力、终端复苏和卫星通信三大投资方向，运营商仍然具备较好配置价值。

以下是宝儿姐家主要指数基金跟踪指数的涨跌幅情况：

（数据来源：Wind，2024.01.18）

美股全线下挫，道指三连跌

隔夜，美股三大指数全线收跌。具体收盘结果如下：

（数据来源：Wind，2024.01.18）

COMEX黄金期货跌1.05%，报2008.8美元/盎司。（数据来源：Wind，2024.01.18）

国际油价表现分化，美油2月合约涨0.61%，报72.84美元/桶；布油3月合约跌0.27%，报78.08美元/桶。（数据来源：Wind，2024.01.18）

投资策略

核心假设：短期看，国内来看，中央经济工作会议定调“以进促稳”，但落地抓手尚不明确，顺周期有待右侧；国外来看，联储态度明确转向，预计美债短期在4.0附近达到新均衡。中长期看，美经济放缓利好流动性，国内经济弱复苏，利好成长。

周度观察：

（1）稳增长政策近期有加速之势，但市场更愿意等到效果出现之时再做定价，海外软着陆定价也达到了较为拥挤的水平，月底议息会议的明确和年报预告出尽可能成为风险偏好改善的线索。

（2）在风偏较弱的当下，高股息和超跌板块的轮动或成为主要选择，对于后者而言，考虑到小盘股可能受到雪球敲入等流动性冲击，以及年报预告可能的业绩洗澡，长期超跌的大盘成长或是更好选择，下周着重观察基金季报披露的筹码情况。

推荐配置：

（1）超跌成长：医药、新能源、TMT（MR、AIPC、影视）；

（2）高股息：电力、煤炭、运营商H。

注：基金管理人判定的华宝万物互联、科技先锋、金融科技ETF联接、国策导向、红利基金、银行ETF联接、券商ETF联接、医药生物、电子ETF联接风险、资源优选、新材料ETF联接、食品饮料ETF联接风险等级为R3-中风险；基金管理人判定的华宝医疗ETF联接、华宝油气风险等级为R4-中高风险。境外市场基金除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。

今天就到这里啦，我们明天再见啦~

我的心愿是：看过这篇文章的都发财：）

#光伏逆势反弹！跟吗？#