2022上半年,全球经济环境日趋严峻,美国在高通胀背景下,采取了激进的货币政策以达到抑制通胀的目的,全球流动性的收紧带动了全球资本市场的回落;同时,俄乌冲突的发生以及事态的升级对全球金融市场带来扰动,以原油为代表的能源价格大幅上升,全球制造业成本端压力上行,全球主要金融市场出现不同程度的回落。相比之下,随着5月以来国内疫情开始逐步控制,各项宏观经济政策开始逐步发力,国内市场信心开始逐步恢复。
市场方面,A股上半年走出了先抑后扬的走势。前4个月市场避险情绪蔓延,A股震荡加剧,特别是前期涨幅较大的热门股出现了比较明显的下跌。随后市场筑底回升,走出结构性行情,成长板块反弹强劲。行业方面,A股整体呈现结构性行情,不同板块表现差异明显。2022上半年,煤炭行业表现较好,电子、计算机、传媒、国防军工等行业表现较弱。本报告期中,以中证100指数和沪深300指数为代表的大盘蓝筹股指数分别下跌了8.07%和9.22%;而作为成长股代表的中证1000指数和创业板指数分别下跌了12.67%和15.41%。在本报告期中,中证智能制造主题指数累计下跌了18.83%。
本基金成立于2021年10月21日,本报告期涵盖了基金的建仓期。我们在操作中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差。