• 最近访问:
发表于 2024-04-25 19:00:04 股吧网页版 发布于 广东
信澳优势价值混合A2024年度第一季度报告-报告期内基金投资策略和运作分析
2024年一季度先抑后扬,沪深300上涨3.1%,创业板指下跌3.87%,微盘股指数下跌15%,恒生科技下跌7.62%;银行、石油石化、煤炭、家电涨幅居前,医药、计算机、电子、房地产跌幅较大。
一季度国内经济仍处于底部修复阶段,出口和节假日消费均有超预期表现,但房地产拖累仍很明显,居民消费信心仍然偏弱。在此背景下,我国货币政策大概率保持宽松,财政政策需要观察后续特别国债等发行进度。
另一方面海外需求偏强,美国经济数据持续好于预期,导致联储降息预期一再落空,补库需求启动利好我国出口。全球供应链重塑开启,拉动了全球有色、石化等资源品的需求,商品指数持续走强的同时,对我国的设备出口也拉动明显。
年初市场微盘大跌,引发雪球、DMA等工具爆仓,完成了权益市场的降杠杆,并带来显著超跌机会。目前市场观点一致的方向在于商品、红利、出口以及新质生产力,对于消费、地产、医药的分歧还是很大。我们认为目前以沪深300为代表的宽基指数性价比仍然较高,ERP在一倍标准差以上,且盈利情况大概率好于去年。我们会结合估值保护、分红力度、景气方向多个维度选股,维持较高仓位。
同时我们将保持对于消费、地产的跟踪,如果有拐点确认机会,也可能带来很大的弹性机会。
郑重声明:用户在社区发表的所有信息将由本网站记录保存,仅代表作者个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议,据此操作风险自担。请勿相信代客理财、免费荐股和炒股培训等宣传内容,远离非法证券活动。请勿添加发言用户的手机号码、公众号、微博、微信及QQ等信息,谨防上当受骗!
作者:您目前是匿名发表   登录 | 5秒注册 作者:,欢迎留言 退出发表新主题
温馨提示: 1.根据《证券法》规定,禁止编造、传播虚假信息或者误导性信息,扰乱证券市场;2.用户在本社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断,自行决定证券投资并承担相应风险。《东方财富社区管理规定》

扫一扫下载APP

扫一扫下载APP
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-61278686 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:4000300059/952500