2023年上半年,主要发达经济体的央行继续维持紧缩的货币政策,加息效应持续显现,欧美等国家的通胀水平从高点逐渐回落,同时欧美经济体景气度下行。上半年,国内GDP同比增长5.5%,经济复苏动能偏弱,总需求较弱仍然是经济的主要问题,房地产投资持续疲弱对经济增长形成拖累。
2023年上半年,万得全A指数上涨3.06%。通信、传媒和计算机等行业涨幅靠前,消费者服务、房地产和综合等行业跌幅靠前。稳定与成长风格相对占优。
报告期内,本基金根据量化多因子模型构建股票组合。组合在阿尔法因子层面上进行优化配置,并严格控制行业、市值等风险暴露,做好跟踪误差的控制。