大家好，我是中信保诚基金的黄稚。

近期市场整体震荡，成长股方面波动较大，主要源于题材股对于华为软件方面的炒作热度较高，小盘题材股表现出强趋势，机构权重偏弱。10月16日至11月5日，信息安全指数涨幅$中信保诚中证信息安全指数(LOF)C(OTCFUND|013083)$14.31%，中证TMT$中信保诚中证TMT(LOF)C(OTCFUND|013122)$指数涨幅11.21%。（数据来源：wind，信息安全：399994.SZ；中证TMT：000998.CSI）

指数的历史数据不代表未来表现，也不代表具体基金的业绩表现。指数的展示主要是为了有效地表达特定市场或者策略的走势，不构成任何基金或交易策略的依据或建议，且指数运作时间较短，不能反映市场发展的所有阶段。

消息层面，10月28日，美国财政部宣布，限制美国企业和美国人向中国半导体、人工智能（$中信保诚鼎利混合(LOF)C(OTCFUND|015937)$AI）和量子领域投资的“最终规则” ，“最终规则”明确了“投资禁令”中所列受监管的国家安全技术和产品子集。叠加近期美国大选等宏观扰动，国产替代主旋律或仍将延续。

11月1日苹果发布3Q24业绩，iPhone销量强于去年同期。库克在会上说明，iPhone15的销量强于上年同期的iPhone 14，而iPhone 16比iPhone 15还要强。后续可持续关注Apple Intelligence落地对于后续苹果产业链的拉动。

策略层面，科技领域作为指数上涨的弹性进攻方向具备很强的配置价值和交易价值。由于量化资金的边际定价效应以及散户情绪是成长股相关主题行情的放大器，建议可以关注未来题材催化时间线进行左侧布局，并结合市场情况关注波段交易机会。

$中信保诚中证TMT(LOF)A(OTCFUND|165522)$ $中信保诚中证信息安全指数(LOF)A(OTCFUND|165523)$

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