#基金经理茶话会##基金经理说#
大家好,我是张圣贤,一名指数基金经理。连续写这个账号两年多了,坚持每天发文,每周二下午直播,只是希望将自己最真诚的思考和观点分享给大家。欢迎更多认可的朋友一起加入。
昨天我们聊了煤炭,今天我们再说说新能源车。上周新能源车板块有所下降,中证新能源汽车指数(399976.SZ)上一周下降2.21%。(数据来自wind,5.13-5.17)
上周出了一个行业的偏利空事件,我也第一时间和大家做了分析。我们说了,其实从基本面的角度,影响是比较有限的,所以不要慌,假如大幅杀跌反而或是比较好的布局窗口。
从指数后续的表现看,虽然有回落,但这个幅度并不大。包括整体市场反弹,新能源车也会跟随,所以说其实行业层面的一些阶段性利空,很有可能已经反映在指数的走势上了,指数目前的估值泡沫也已基本被挤完,更多是跟随市场而动。那么这个位置后续会怎么走?我们再给大家跟踪下基本面的情况。
近一周,锂电上游价格下降,截至5月17日,碳酸锂(99.5%电池级/国产)报10.70万元/吨,较前一周下降3.64%;氢氧化锂(56.5%电池级粗颗粒/国产)报9.81万元/吨,较前一周下降2.00%。(数据来自wind)
终端方面,乘联会5月15日发布2024年5月1日-12日车市数据,5月1-12日新能源车市场零售24.1万辆,同比去年同期增长31%,较上月同期增长10%,今年以来累计零售269.2万辆,同比增长33%;5月1-12日全国乘用车厂商新能源批发21.3万辆,同比去年同期增长36%,较上月同期下降5%,今年以来累计批发295.3万辆,同比增长31%。(数据来源:乘联会)
政策层面,5月15日工信部、国家发改委等五部门发布关于开展2024年新能源汽车下乡活动的通知,提出2024年5月-12月选取适宜农村市场、口碑较好、质量可靠的新能源汽车车型开展试乘试驾等活动,组织充换电服务,新能源汽车承保、理赔、信贷等金融服务,以及维保等售后服务协同下乡。
5月17日杭州市印发《杭州市推动消费品以旧换新行动方案》,开展汽车、电动自行车、家电等以旧换新行动,目标到2027年,新能源汽车年销售量达30万辆,渗透率达到50%以上。
产业层面,据华尔街见闻消息,某互联网造车新势力正在要求上游供应商提升零部件供应量,供应链人士称,其中一类零部件从每个月约1万套增加至最近的1.8万套以上。另一汽车新势力正式发布旗下第二品牌,该品牌的首款车型也正式亮相,公司表示将于今年9月上市发布并开启交付,是该公司从高端纯电向家庭主流市场布局的首作。
总体而言,除了上游的价格有所下跌,终端数据依然不弱,政策层面的催化也仍存在。因此回归投资端,短期依然不要过于担忧,还是多以观望为主。看整体市场能否稳住继续上攻,假如市场进一步向上,那么新能源车的补涨或也会迟早到来。
最后说一下,后面我们团队会发布一种指标,辅助大家进行仓位管理,如何运用,我会在后续的文章里详细给大家介绍。新朋友记得先关注一下!我说过,投资本质讲究的是一个方法体系,先有方法体系,就超过了市场大多数人。
$富国中证新能源汽车指数(LOF)C(OTCFUND|013048)$
$富国中证新能源汽车指数(LOF)A(OTCFUND|161028)$
$富国中证绿色电力ETF发起式联接C(OTCFUND|020096)$
*指数历史表现不代表未来,也不构成基金业绩表现的保证。以上内容不代表对市场和行业走势的预判,也不构成投资动作和投资建议,且可根据市场情况变化而调整。文末涉及的基金为R4风险等级,须匹配C4风险等级的投资者。R4为管理人评级,产品风险等级及适配投资者等级请以销售机构评定结果为准。基金有风险,投资需谨慎,建议投资者详阅基金合同等文件,根据自身的风险承受能力审慎作出投资决策。