公告日期：2022-01-26

国泰基金管理有限公司

关于旗下部分基金可投资科创板股票及相关风险提示的公告

根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，国泰基金管理有限公司（以

下简称“基金管理人” ）管理的国泰致和两年封闭运作混合型证券投资基金可

投资科创板股票。

现将有关情况说明如下：

一、科创板上市的股票是国内依法发行上市的股票，属于《中华人民共和国

证券投资基金法》第七十二条第一项规定的“上市交易的股票” 。

二、上述基金可以在符合基金合同约定的投资目标、投资策略、投资范围、

资产配置比例和风险收益特征的前提下投资科创板股票。

三、基金管理人在投资科创板股票的过程中，将根据审慎原则，保持基金投

资风格的一致性，做好流动性风险管理工作。

四、风险提示

上述基金可根据投资策略需要或市场环境的变化，选择将部分基金资产投

资于科创板股票或选择不将基金资产投资于科创板股票，基金资产并非必然投

资于科创板股票。 基金资产投资于科创板股票，会面临因投资标的、市场制度以

及交易规则等差异带来的特有风险，包括但不限于：

1、退市风险

科创板退市制度较主板更为严格，退市时间更短，退市速度更快；退市情

形更多，新增市值低于规定标准、上市公司信息披露或者规范运作存在重大缺

陷导致退市的情形；执行标准更严，明显丧失持续经营能力，仅依赖与主业无

关的贸易或者不具备商业实质的关联交易维持收入的上市公司可能会被退

市；且不设暂停上市、恢复上市和重新上市制度，科创板上市公司股票退市风

险更大。

2、市场风险

科创板股票集中来自新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环

保及生物医药等高新技术和战略新兴产业领域。 大多数公司为初创型公司，公

司未来盈利、现金流、估值均存在不确定性，与传统二级市场投资存在差异，整

体投资难度加大，科创板股票市场风险加大。

科创板股票竞价交易设置较宽的价格涨跌幅限制，首次公开发行上市的股

票，上市后前5个交易日不设价格涨跌幅限制，其后涨跌幅比例为20%，可能产生

股票价格大幅波动的风险。

3、流动性风险

科创板整体投资门槛较高，科创板的投资者可能以机构投资者为主，科创板

股票流动性可能弱于其他市场板块，基金组合存在无法及时变现及其他相关流

动性风险。

4、集中度风险

科创板为新设板块，初期可投标的较少，投资者容易集中投资于少量股票，

市场可能存在高集中度状况，整体存在集中度风险。

5、系统性风险

科创板上市公司均为市场认可度较高的科技创新公司，在公司经营及盈利

模式上存在趋同，所以科创板股票相关性较高，市场表现不佳时，系统性风险将

更为显著。

6、政策风险

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