大家最近关注芯片市场的消息了吗？最近的芯片市场大新闻不断！
国内方面，国家网信办下设的网络安全审查办公室近日发布通告称，美光科技公司（Micron）在华销售的产品未通过网络安全审查，“靴子”落地不但推升了市场对于国产存储芯片替代进程的关注，也带动了存储芯片板块强势上涨；国外方面，Meta宣布将推出第一代AI推理定制芯片MTIA v1，又引发了市场对AI芯片的关注。（此处不作个股推荐）
今天咱们就来聊聊芯片产业的发展机遇～
01半导体销售额自去年6月以来首次环比增长
芯片是科技领域备受关注的产业，是国产替代的代表，也是突破“卡脖子”中出现频率更高的词汇。
在很多人的印象中，芯片行业这两年都不太景气，但有两则消息可能会打破大家的这种看法——
美国半导体工业协会（SIA）发布的数据显示，2022年全球芯片销售额从2021年的5559亿美元增长了3.2%，达到了创纪录的5735亿美元。中国仍然是最大的芯片市场，销售额为1803亿美元。（数据来源：IT之家，2023.02.05；199IT，2023.02.06；半导体产业网，2023.05.16）
（图片来源：财联社，2023.02.05）
2023年以来，关于半导体周期拐点将临近的讨论越来越热。2023年3月，全球半导体销售额为398.3亿美元，同比减少21.3%，环比增长0.3%，其中中国半导体销售额环比增长1.2%。请注意，这是全球和中国半导体销售额自去年6月以来首次实现环比增长，在业内人士看来，这或许意味着行业衰退期已经过半。（数据来源：国信证券，2023.05.15）
（图片来源：国信证券，2023.05.15）
三季度是半导体产业的需求旺季，也被视作是今年半导体板块业绩的“胜负手”。一旦渠道环节完成库存消化、终端需求崛起，半导体周期或能从底部崛起。（参考来源：第一财经，2023.05.22）
02细分领域热度不断攀升
作为市场中关注度较高的产业，投资圈对于芯片半导体的划分也越来越细。以最近的行业动向来看，芯片半导体产业有这么几个细分领域的热度不断攀升！
第一个是存储芯片，关键词是“周期拐点”和“国产替代”。2022年全球消费电子需求明显下降，存储芯片价格一跌再跌，全年全球存储芯片行业市场规模仅为1344亿美元，同比下滑12.63%。相比其它芯片，存储芯片厂商往往会根据行业景气度调节产能，具有较强的周期性，以3-4年为一个周期。存储芯片行业本轮下行周期已接近两年，价格已近上轮周期底部位置，有望在下半年迎来拐点。（数据来源：国联证券，2023.04.03）
另外，由于具有高技术壁垒、高强度资本投入等特点，存储芯片行业长期被国外厂商主导，我国拥有旺盛的存储芯片市场需求，但存储芯片长期依赖国外行业巨头，国产替代迫在眉睫。随着美光科技审查事件结果出炉，将大幅拉动服务器、汽车和通讯领域的国产存储芯片需求，对于国产存储芯片厂商来说是个很好的发展机遇。（参考来源：第一财经，2023.05.22；此处不作个股推荐）
第二个是AI芯片，关键词是“ChatGPT算力潮”。ChatGPT有多火已经不用多说了，在大模型为代表的AI新时代，算力就是核心竞争力。AI芯片是针对人工智能算法进行特殊加速设计的芯片，大名鼎鼎的英伟达是目前当之无愧的“AI算力王者”，其研发的A100、H100系列芯片占据金字塔顶尖位置，也是ChatGPT这样的大型语言模型背后的动力来源。简单来说，AI芯片是AI的算力基础，ChatGPT在全球掀起的算力潮带动了AI服务器需求量上涨，而AI服务器核心依托高性能芯片，因此也带动了AI芯片的需求上涨。（参考来源：中金在线，2023.04.07；此处不作个股推荐）
第三个是Chiplet，关键词是“高端芯片破局手段”。Chiplet可以理解为“粒度更小的芯片”，小芯片可以拼装成大芯片，将若干“芯粒”集成形成复杂功能芯片，可以突破单芯片光刻面积的瓶颈和设计周期的制约。在美国制裁局面下，Chiplet有助于国产芯片提升同制程下的性能，不妨看作国产芯片突破先进制程的“赶超魔力棒”。（参考来源：中泰证券，2023.03.20；第一财经，2022.08.18）
最后还要提醒大家的是，芯片本就是一个高风险高弹性的行业，虽然长期景气度向好，但受国际关系和经济周期影响较大，短期波动也会更大一些，如果想要投资布局，就要做好忍受短期波动和长期持有的准备。
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