#“AI”的号码牌你拿了吗？# #8月你的基金收益如何？# 我已拿到AI号码牌012733！

我觉得近期人工智能的相关板块的表现，体现出“软的很软，硬的不硬”的格局，软件、应用和大模型方向，跌幅居整个市场前列，而硬件方向，包括消费电子、算力相关的通讯、半导体和计算机硬件，虽然在TMT中相对跌幅较小，但在整个行业中还是低于平均水平。

而这个局面，在我看来一方面是今年的市场风格整体不利于成长方向，特别是TMT小盘股更是重灾区。另一方面，从AI的发展看，除了年初一波Sora的惊艳变相，后面一直缺乏超预期的兴奋点，GPT-5始终无法定档，新出现的大模型也没有明显突破GPT-4的，应用端也没有拓展更多的领域。

目前的AI模型在大部分人的印象中主要是写个报告、编写一些不复杂的程序、总结一下长文的中心思想、回答几个问题；另外一类AIGC视觉类应用，比如图像和视频，大部分也就是新鲜一下，生活中很少用到，反而是一些视觉类工作室用得多；比较成熟的还有教育方面的应用，涉及的人群也相对较少。