#埋伏夏日投资机遇#

#海外市场暴跌 核心逻辑是啥？#

打卡第69天，看好$国泰中证动漫游戏ETF联接C$ ，今日上涨0.35

今日A股三大指数在外围调整下开盘稍显韧性，但之后力度不足回落，午后显著走低，两市成交小幅放量，说明恐慌情绪有所升温。今日日本股市的重挫引发亚太市场的走低，叠加近期美股表现弱势以及海外地缘风险继续升级，A股的下跌也是情理之中。

近期海外市场正在经历抢跑降息预期后的回摆，表现为大盘科技和黄金的波动，从全球资产的配置角度，当前处于估值低位的国内股票市场或吸引全球资金流入。另一方面，在国内重要会议召开之后，国内货币及产业政策的方向正在逐步明晰当中，后续详细的量化的政策有望释出。市场风格上，A股当前阶段的交易依然偏向博弈，不断的“高低切换”或成为重要的交易特征，处于高位的红利板块高股息股出现波动，而科技及内需敞口较大的板块有交易热度提升的趋势。板块配置上，我们建议关注平衡型配置策略，一方面聚焦于成长赛道业绩能见度较高、体量较大的龙头企业，另一方面关注低估值和高分红的优质标的，同时我们建议紧密跟踪人工智能产业和高端制造产业的发展，并把握长期趋势性机会。

@国泰基金