半导体行业研究周报:科创芯片将发布新主题指数,看好设备材料国产化,设计或迎“科特估”行情!
半导体:看好设备材料国产化,设计或迎“科特估”行情!
2024年07月17日 天风证券 潘暕,骆奕扬,程如莹,李泓依
创新方面,预计人工智能/卫星通讯/MR将是较大的产业趋势,产业链个股有望随着技术创新的进度持续体现出主题性机会。
科创半导体即将发布新主题指数,看好设备材料国产化进程,设计或迎“科特估”行情。近期鼓励半导体产业发展政策频发,叠加大基金三期的推动,看好卡脖子环节加速突破,预计大陆设备材料国产化率有望加速提升,产业链相关机会值得关注。
萝卜快跑市场反馈超预期,自动驾驶加速发展,重视汽车电子投资机遇。关注激光雷达产业链、SiC、CIS、IGBT等领域的的投资机遇。
北斗规模应用有望加速推广,关注产业链机会。预计国产安卓机卫星通讯功能渗透率有望持续提升,相关芯片供应链有望受益。
建议关注:
1)半导体设计:汇顶科技/思特威/瑞芯微/恒玄科技/普冉股份/江波龙(天风计算机联合覆盖)/东芯股份/复旦微电/鉅泉科技/晶晨股份/力合微/全志科技/乐鑫科技/寒武纪/龙芯中科/海光信息(天风计算机覆盖)/北京君正/澜起科技/聚辰股份/帝奥微/纳芯微/圣邦股份/中颖电子/斯达半导/宏微科技/东微半导/思瑞浦/扬杰科技/新洁能/兆易创新/韦尔股份/艾为电子/卓胜微/晶丰明源/希荻微/安路科技/中科蓝讯
2)半导体材料设备零部件:天岳先进/国力股份/新莱应材/雅克科技/精测电子(天风机械联合覆盖)/长川科技(天风机械覆盖)/联动科技/茂莱光学/艾森股份/正帆科技(天风机械联合覆盖)/江丰电子/北方华创/富创精密/沪硅产业/上海新阳/中微公司/鼎龙股份(天风化工联合覆盖)/安集科技/拓荆科技(天风机械联合覆盖)/盛美上海/中巨芯/清溢光电/有研新材/华特气体/南大光电/凯美特气/和远气体(天风化工联合覆盖)
3)IDM代工封测:时代电气/士兰微/扬杰科技/闻泰科技/三安光电;华虹半导体/中芯国际/长电科技/通富微电
4)卫星产业链:电科芯片/华力创通/复旦微电/北斗星通/利扬芯片
风险提示:地缘政治带来的不可预测风险,需求复苏不及预期,技术迭代不及预期,产业政策变化风险