计算机行业点评：国测二期目录出炉，信创或迎供需共振!

　　1、信创国测二期出炉，关注安全分级与新厂商增量

　　2024年5月20日，中国信息安全测评中信发布《安全可靠测评结果公告（2024年第1号）》。与2023年版本相比，主要有以下增量：

　　新增10款安全可靠等级为Ⅱ级的CPU、4款Ⅰ级CPU；3款桌面操作系统、7款服务器操作系统。

　　CPU方面：新增安全可靠等级划分，II级可靠性高于I级。龙芯、飞腾、海光、华为系分别新增5、3、2、2款产品入围。

　　操作系统：新增麒麟信安、华为、中兴、腾讯、阿里、凝思软件等6家入围单位，均为服务器操作系统板块。

　　2、信创有望迎来复苏，资金“活水”提供新驱动

　　超长期国债持续蓄力，Q3或迎来集中发行，或加速信创需求释放。5月13日，财政部发布超长期特别国债发行安排，专项用于国家重大战略实施和重点领域安全能力建设，预计2024年先发行1万亿元（共发行22次），主要集中在三季度。3月14日，财政部宣布，2024年中央财政涉及突破核心技术、推动高水平科技自立自强的科技经费近5000亿元。

　　超长期特别国债的“万亿”活水、千亿财政部2024年收支预算，叠加新批次安全可靠测评结果出台，信创有望迎来加速推进。

　　3、供给侧持续迭代，“信创+”赛道扩容

　　从新批次安全可靠测评结果看，除第一批次厂家外，新增华为、中兴、阿里等新入选厂商。同时，综合两次入围结果：

　　CPU方面：龙芯、飞腾、华为系、海光、申威、兆芯分别入围8、7、6、4、4、3款CPU。其中，龙芯二批次新增4款安全可靠等级为Ⅱ级的CPU、1款Ⅰ级CPU入围。

　　操作系统方面：除华为云欧拉操作系统新增入选外，麒麟软件、麒麟信安等相继加入OpenEuler生态，或推动软件生态底座融合发展，逐步向泛信创发展。

　　建议关注：

　　1）OS：中国软件（麒麟软件）、麒麟信安、诚迈科技（统信软件）等；

　　2）芯片：海光信息、龙芯中科、中国长城（飞腾）等；

　　3）PC&鸿蒙：软通动力、中国长城、智微智能、东方中科、九联科技等；

　　4）办公软件：金山办公、福昕软件等；

　　5）打印机：纳思达等；

　　6）安全：麒麟信安、信安世纪（普世科技）、中孚信息等；

　　7）服务器：中科曙光、神州数码、软通动力、紫光股份（与通信联合覆盖）、拓维信息等。

　　风险提示：政策推进不及预期、政府预算不及预期、技术迭代不及预期