【19:28　中微公司(688012)点评：刻蚀设备订单增速超5成 薄膜沉积设备启动放量】

　　上海申银万国证券研究所8月25日给予中微公司(688012)买入评级。
　　投资分析意见：下调盈利预测，维持“买入”评级。公司持续受益下游存储厂扩产，同时公司刻蚀设备国产化率预将进一步提升，薄膜沉积设备验证推进顺利，但考虑到公司上半年投资收益显著减少，下调公司盈 利预测，预计公司2024~2026 年归母净利润分别为18.1、24.4、32.2 亿（原预测20.2、26.9、34.8 亿），同比增速分别为1.3%、34.7%、32.0%，对应动态市盈率分别为45、33、25 倍。公司短期利润承压，但技术壁垒进一步增强、营收受益国产替代趋势持续增长，仍维持“买入”评级。
　　风险提示：需求低于预期影响晶圆厂扩产节奏；设备验证结果不达预期。
　　该股最近6个月获得机构25次买入评级、6次增持评级、4次强推评级、3次推荐评级、3次“增持”投资评级、3次跑赢行业评级、2次“买入”投资评级、1次"中性"评级。