半导体行业研究周报:全球半导体全年增速预期上调,“科特估”带动板块关注度!
“科特估”市场讨论度较高,半导体板块关注度有所提升,“卡脖子”领域国产替代空间广阔,先进制程产业链值得关注。“科特估”近期受市场关注,半导体作为前沿科技的重要方向具有较强的成长性,叠加产业周期处于相对底部,板块投资关注度有所提升。需求端看,在AI赋能传统产业的时代,AI服务器和AI智能终端的大规模部署,有望让先进制程的需求增长更加明显,而供给侧以中芯国际为首的先进制程产业链,扩产受到国际贸易不确定性影响,国产替代需求较为迫切,相关国产设备材料厂商有望加速产品验证和替代,产业链投资机遇值得关注。
618来临,多款AI PC陆续上市,市场反馈若超预期,产业链预期或将上调。微软联合戴尔、宏碁、华硕、惠普和联想等OEM厂推出一系列全新的Windows11AI PC,这些设备将于6月18日陆续上市,短期市场销量反馈值得关注,若618数据超预期,产业链预期有望上调,长期看,我们认为AI PC是重要的端侧AI载体,随着应用生态的完善和用户习惯的培养,换机潮有望来临,产业链公司均有望受益。
建议关注:
1)半导体设计:江波龙(天风计算机联合覆盖)/普冉股份/东芯股份//紫光国微/复旦微电/力合微/鉅泉科技/汇顶科技/晶晨股份/瑞芯微/全志科技/恒玄科技/乐鑫科技/寒武纪/龙芯中科/海光信息(天风计算机覆盖)/北京君正/澜起科技/聚辰股份/帝奥微/纳芯微/圣邦股份/中颖电子/斯达半导/宏微科技/东微半导/思瑞浦/扬杰科技/新洁能/兆易创新/韦尔股份/思特威/艾为电子/卓胜微/晶丰明源/希荻微/安路科技/中科蓝讯
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3)IDM代工封测:时代电气/士兰微/扬杰科技/闻泰科技/三安光电;华虹公司/中芯国际/长电科技/通富微电
4)卫星产业链:电科芯片/华力创通/复旦微电/北斗星通/利扬芯片
风险提示:地缘政治带来的不可预测风险,需求复苏不及预期,技术迭代不及预期