#震荡市也“当红”的策略,你知道吗?#
随着近几个月促消费、支持民营经济、活跃资本市场等“稳增长”政策的出台,经济和投资的信心正在恢复。那么,如何在这个变化的市场环境中实现家庭财富的稳定增长呢?这就需要我们寻找一种稳健的投资方式。近期,我了解到一款以债为主,采用“红利低波”增强策略的基金——招商安和债券基金(A类018679,C类018680),这款基金以其较小的波动性、长期的回报吸引力,成为投资者追求财富稳定增长的理想选择。
招商安和债券基金主要考虑投资于高等级信用债,并灵活应用包括杠杆、久期在内的多种债券投资策略,力争将组合波动控制在较小范围基础上,追求有效增强组合的整体收益。与之前同系列产品最大的差别在于,招商全边际,在控制回撤的前提下争取提升收益,其管理“安”家族基金的历史业绩良好。
该基金在权益资产的配置上主要采用量化低波策略,即围绕红利因子、低波因素构建多因子模型,以量化方式来选股。参考中证红利低波100指数的历史表现作为判断红利低波策略是否有效的依据,我们发现该指数一定程度能够反映量化红利低波策略的特征,而且其长期表现优于沪深300、中证500等宽基指数,回撤及波动率却更低。
该基金采用双基金经理配置:拟任基金经理尹晓红主要负责固收部分,尹晓红拥有10年固定收益投研经验,超8年产品投资管理经验,超6年公募投资管理经验,当前管理多只“固收+基金”,公募基金管理总规模约74亿元。尹晓红交易员出身,对资金变化和利率变化敏感,善于抓住短期机会,灵活调整组合久期、杠杆和结构。从中长期来看,尹晓红又注重安全边际,在控制回撤的前提下争取提升收益,其管理“安”家族基金的历史业绩良好。
另外一位拟任基金经理邓童负责用量化方式管理权益部分仓位。邓童擅长CTA策略期货相关指数的开发及投资、量化选股策略的开发及参数优化、量化对冲产品管理。其拥有超11年投研经验、近10年产品投资管理经验,目前公募基金管理总规模约25亿元。
招商基金非货基金管理规模现已突破5500亿元,居公募基金行业前五,累计服务客户超1.7亿人次,持续为客户实现财富增值的同时,招商基金屡次斩获业内重要奖项,彰显了不俗的综合实力,荣获25座金牛奖、18座金基金奖、24座明星基金奖及2座晨星基金奖。可以说,招商安和债券基金是我们投资路上的优秀伙伴。
当前市场震荡频繁、风格切换快,招商安和较低的权益仓位配置比例追求有效降低组合的波动水平,从而更好地满足不同类型投资者的投资需求。对于有家庭资产配置需求的投资者而言,或是长期配置值得关注的标的。