2023年上半年市场波动较大,行业快速轮动,分化严重。从主流指数来看,中证红利指数上涨2.98%,中证800指数上涨0.02%,沪深300指数下跌0.75%,上证50指数下跌5.43%。从行业上看,通信、传媒、计算机、机械及家用电器涨幅居前;商贸零售、房地产、美容护理、建筑材料及农林牧渔跌幅较大。消费及医药板块表现也大幅跑输沪深300指数。本年度基金未取得令人满意的业绩,跑输业绩基准及主流指数。仔细的拆开绩效归因,主要的原因在以下三个方面:一是银行板块带来了比较大的负超额;二是对保险、通信、传媒板块显著的低配;三是对于地产板块的超配。二季度逐渐增加了计算机、汽车及创新药的配置,也挽回了一定的损失。