本周市场：上证指数跌0.35%，沪深300跌1.01%，中证500涨0.15%，创业板跌1.4%，市场的中位数跌0.25%

本周市场震荡回调，前面4天涨的不错，最后一天把之前涨的都还回去了，整体来看小幅度震荡。周五的下跌，并没有太多的利空消息，就是市场的正常调整。

周末说说个人养老金的事情，这一次从试点城市扩展到了全国，很多人问，个人养老金对于个人的意义有多大，我们今天来详细聊一聊。

从全球来看，养老主要是靠3个：政府、企业、个人。

政府，也就是国家层面推出的养老金，我们常说的退休金就是从这里来的。这也是我们国家目前退休人员养老金的主要来源；

企业，主要是指企业年金，在国外是退休人员养老金的主力来源。这部分的资金是由企业和个人缴纳的，然后由专业的机构进行投资，比如投入到股市。所以股市的好坏，直接会涉及到很多人的养老问题。企业年金这块，我们国内的情况，主要是国企、央企才有，大部分的私营企业是不太会缴纳的，普及度不太高。

个人养老金，是从2022年开始推出的，资金是自己缴纳，投资标的也是自己来选择，等退休之后可以取出，取出来的时候会收取3%的税。

所以，随着个人养老金的推广，国内养老的三大体系初步成型，当然目前还是以第一个为主。

那接下来是不是要缴纳个人养老金，这个我们来算算账。这里面核心的数据，就是个人养老金未来取出来要收取3%的税。

3%，这个就是衡量性价比的关键点。

接下来，我们来看看，一个人缴纳的个人所得税是怎么来的：

应纳税所得额 = 年收入额 - 6万元（基本扣除） - 专项扣除 - 专项附加扣除 - 依法确定的其他扣除

年收入额，就是你的税前一年基本工资；

6万元，分摊到每个月5000，也就是我们常说，5000元月工资不需要缴纳个人所得税；

专项扣除，这里面主要是我们常说的五险一金，养老保险、医疗保险、住房公积金，这部分也不需要缴税；

专项附加扣除，也是这几年新增的，比如家里有小孩、有退休的老人、有房贷（或者租房）、继续教育、大病医疗。这些需要我们个人主动申报，也可以免税。

依法确定的其他扣除，这里面有商业健康险、税延养老保险，以及这次提到的个人养老金，一年上限12000元。

所有的上面数字都算完，最后得到了一个应纳税所得额。

这里，我们以月收入1万元，1年12万的收入为例（注：专项扣除每个地方不一样，以下为粗略估计。假设这个人刚毕业，有自己的住房、没有小孩，父母没有退休）：

12万的年收入额-6万（基本扣除）-2.4万专项扣除（五险一金）-0专项附加扣除 - 0依法确定的其他扣除

最后得到36000元，这个就是应纳税的部分。

接下来就是计算要缴纳多少钱，用到下面这张表了：

上面提到，一年12万，最后是36000元缴纳税，需要缴纳的税率是3%，1080元。

如果缴纳了个人养老金，可以减去12000元，现在需要缴纳24000元的税，按照3%的税率，720元，少缴纳了360元。但是这12000的个人养老金，等退休拿出来的时候，还要交3%的税，也是360元。

所以这一档的人，差异不大，只不过这360元是现在缴纳，还是等退休后缴纳。

如果收入水平再高一些，这个差异就凸显出来了。因为再往上，从10%到~45%的税率，都比退休后3%的税率高很多。

如果是10%的档位，12000元，现在缴纳1200元，等退休后，需要缴纳360元，这一下子差出来840元；

如果是20%的挡位，12000元，现在缴纳2400元，等退休后，需要缴纳360元，这一下子差出来2040元；

如果是45%的挡位，12000元，现在缴纳5400元，等退休后，需要缴纳360元，这一下子差出来5040元；

所以，如果年收入越高，缴纳个人养老金的动力越大。

希望我上面的计算，让读者了解清楚这个12000个人养老金的差异。个人养老金一旦缴纳后，退休后才能取出来，相当于丧失了这段时间的流动性，也需要读者自己考量。

这里要注意，这里的专项附加扣除我设置为0，就我个人来说，上有老下有小，中间有房贷，一年产生54000元的免税。

写到最后，给爱思考的读者一个问题：

个人养老金在退休提取的时候，会收取3%的税。

如果把3%的税前置，也就是你缴纳的时候收取3%，等你退休领取的时候，不需要缴税。

这个差别会有多大，是什么原因导致的，你会选择哪个？

这周有读者说，想看估值图，我就定下来，每周六给大家更新一下：

接下来看看几个城市的二手房数据（下图为过去10天成交量的均值）：

上海进入到12月份，日均成交924套，比上周继续增加，本月截至到13日成交12000套，突破2万套问题不大；

北京成交量放大，截至13日成交1.03万套，全月突破2万套也没问题；

深圳、苏州、大连、杭州也有不同程度的增长，尤其是苏州，本月平均日成交348套，增长非常快。

最后，祝大家周末愉快~