报告期内,市场整体维持震荡,主流宽基指数涨跌不一,市场结构及风格分化程度进一步加剧。具体来说:中证全指下跌2.52%,沪深300上涨3.10%,中证500下跌2.64%,创业板指下跌3.87%,中证1000下跌7.58%。新能源板块在报告期内跟随市场震荡调整,本基金增强策略对标的中证新能源指数一季度累计下跌4.99%。基金的超额收益同期也出现了小幅回撤,指数增强策略并非无风险策略,而是通过对风险因子更加细致的计算和把控以及对中长期有效的选股因子的正向暴露从而力争在较长的时间维度内以更大概率实现超额收益,但是在中短期的时间维度内,策略效果仍可能出现一定的波动及反复,这是概率特征及风险本身的不确定性所决定的。因此,我们亦鼓励投资人以更长的持有期配置指数增强基金,这有利于策略效果的长期积累并能够更好的发挥复利效应。
中长期来看,我们认为新能源板块在经历调整后配置价值再次凸显,同时我们也将持续优化针对新能源板块的增强选股策略,在对基准指数进行有效跟踪的基础上,通过对市场结构及公司基本面的持续跟踪分析,利用量化选股模型及优化策略积极抽样组合,力争在控制跟踪误差的同时为投资者提供高于业绩比较基准的投资收益。